基礎建設
美股雷達
據《CNBC》周四 (19 日) 報導，微軟宣布將投資 40 億美元在威斯康辛州建設第二座資料中心，而第一座耗資 33 億美元的資料中心將於 2026 年初上線，搭載數十萬顆輝達 AI 晶片。微軟總裁兼副董事長史密斯（Brad Smith）在記者會上透露，威斯康辛州首座資料中心將配置數十萬顆輝達 (NVDA-US) Blackwell GB200 晶片，專門用於處理 AI 模型運算。
《CNBC》周五 (12 日) 援引知情人士消息報導，輝達 (NVDA-US) 與 OpenAI 正在討論支持英國人工智慧 (AI) 基礎建設的重大投資計畫，可能涉及數十億美元，並有望在美國總統川普下周對英國進行國是訪問期間正式公布。知情人士指出，雙方正與雲端運算公司 Nscale 合作，相關投資協議仍在磋商過程中，目前尚未達成最終定案。
基金
美股屢創新高，市場焦點轉向聯準會可能降息，漲勢從大型股擴散至中小型股。法人看好，中型工業企業憑藉靈活性與適應力，受惠於基建與能源投資加速，具備顯著成長潛力。據美國國會預算辦公室估計，基礎建設投資到 2033 年將為 GDP 增加 8,000 億至 1 兆美元，其中交通、能源與科技是主要貢獻來源。
人工智慧公司 OpenAI 正計畫在印度設立一座龐大的資料中心，可能成為其「星際之門」（Stargate）AI 基礎設施計畫在亞洲的重要布局。據《彭博》報導，知情人士透露，OpenAI 目前正尋找當地合作夥伴，建設容量至少 1 吉瓦的資料中心，若成真，將成為印度最大的資料中心之一。
ETF
美股 AI 概念股龍頭輝達，周一股價帶量反彈，全日成交額高達 235.95 億美元，高居美個股第一，帶動與 AI 基建相關的「NYSE FactSet 美國電力基建息收指數」同步收漲 1.33%，漲幅優於費半 (0.41%)、標普 500(-0.65%)，也激勵追蹤該指數的新光美國電力基建 ETF(009805-TW) 今 (19) 日買氣勢如破竹，盤中股價一度大漲逾 3%，最高價觸及 11.75 元，再創掛牌以來歷史新高。
建築和採礦設備製造商開拓重工 (CAT-US)(卡特彼勒) 周二 (5 日) 公布第二季財報，儘管新任執行長克里德 (Joe Creed) 強調了堅韌的需求和穩健的營運表現，但公司公布的盈利數字仍未達到分析師的預期。由開拓重工的設備廣泛應用於全球的基礎建設、採礦、能源和運輸領域，開拓重工的財報常被視為全球經濟健康的風向球。
印尼第二季經濟成長表現強勁且優於預期，主要由穩健的投資與家庭支出所推動，增速達到了自 2023 年第二季以來最快。根據統計局周二 (5 日) 公布，印尼 GDP 從前一季的 4.87% 加速至 5.12%，超越了預期的 4.80%。星展銀行經濟學家 Radhika Rao 表示，第二季 GDP 成長帶來了上行的驚喜，這可能歸因於提前出貨所形成的有利淨出口平衡。
台股新聞
為引導鼓勵保險業資金辦理公共及社會福利事業投資，金管會研擬「保險業資金辦理專案運用公共及社會福利事業投資管理辦法」修正草案，將於近期預告，最快今年 10 月底前上路。未來壽險業投資總額上限將從現行 10% 提升至 15%，據估算，最多可增加 1.63 兆元資金活水，可投資範圍亦擴大至政府核定的「基礎建設」，包含再生水、資料中心、倉儲設施等，不過，實際投入要視壽險公司是否找到合適案源而定，目前公建相關投資僅占全體壽險業不到 0.5%。
幣圈
2025 年 7 月 30 日，以太坊的創世區塊將迎來第 10 週年。十年前，19 歲的 V 神 (Vitalik Buterin) 在白皮書中提出「區塊鏈不該只記帳，還能運行程序」的構想，如今已長成市值近 5000 億美金的巨獸。這是一場從理想主義試驗場蛻變為全球性金融基建的硬核創業史。
ETF
近期美股頻創新高之際，資金回歸積極型資產，除了海外科技股 ETF 表現亮麗，其他主題包括「電力基建」、「航太防衛」、「網路資安」等類型 ETF 同獲資金青睞，其中，新光美國電力基建 (009805-TW) 今 (24) 日盤中大漲約 2%，成功站上 11 元，最高觸及 11.09 元，再創掛牌以來的新高。
ETF
白宮政策急轉變，美對中 AI 晶片解禁，川普預計 7/23 將發表 AI 演說，進一步揭櫫發展 AI 的優先政策，有意砸 700 億美元邀請多家企業強化投資美國 AI 及能源產業，法人預估，川普 AI 大建設出台，一方面維持美國對中國 AI 競賽優勢，另一方面確保美國有充足電力可供應 AI 資料中心的運作，預料建立新資料中心、擴建發電設施、升級電網基建設施以及 AI 培訓等，將作為下半年川普政策的新核心。
台股新聞
6 月份以來受美國關稅政策與以伊戰火影響，全球股價多空角力，科技股隨美中貿易談判正向，科技股表現亮眼，不過，7 月美國總統川普公布各國稅率帶動股價震盪，部份投資人轉向保守觀望，這也反應在基金規模變化上。根據 CMoney 統計資料，6 月規模增加前十名的全球股票型基金，投資主題主要分散在基建、AI、科技等。
美股雷達
Google (GOOGL-US) 亞太區人工智慧（AI）與新興科技政策負責人 Eunice Huang 週三（9 日）在新加坡舉行的 Reuters NEXT Asia 論壇上表示，Google 目前的 AI 投資重點主要集中在技術基礎建設上。
台股新聞
鴻海 (2317-TW) 今 (24) 日 代子公司 CyberNet Venture Capital Corp. 公告，投資 2000 萬美元 (約新台幣 5.9 億元) 設立私募基金 CHINA RENEWABLE POWER INFRASTRUCTURE LPF，持股約 3.08%。
美股雷達
甲骨文 (Oracle)(ORCL-US) 上季財報優於預期，並預測 6 月起的本會計年度雲端基礎建設銷售將大幅成長超過 70%，點燃投資人熱情，激勵甲骨文周三 (11 日) 盤後大漲 7%。F2026 Q1 和全年財測關鍵數字 vs LSEG 分析師預測Q1 調整後 EPS：1.46-1.50 美元 vs 1.48 美元 Q1 營收：年增 12-14% vs 149.6 億美元 (年增 12.4%) 全年營收：超過 670 億美元 vs 651.8 億美元甲骨文執行長 Safra Catz 在電話財報會議中表示，本年度 (6 月起，2026 會計年度) 的雲端基礎建設營收可望增加超過 70%，比上季的 52% 還要快。
台股新聞
輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳今 (19) 日表示，輝達已經轉型成全球 AI 基礎建設業者，預期未來 AI 會是基礎建設的一部份，成為繼電力和網路後的第三代基礎建設，並如同現階段的電力與網路一樣，十年後 AI 將整合到生活各個面向與國家中。
國際政經
根據《彭博》周四 (15 日) 報導，美國持續加強對中國在拉丁美洲影響力的防範。美國國務院西半球事務局 (Bureau of Western Hemisphere Affairs) 近日發表聲明表示，將「強烈反對」包括美洲開發銀行 (IDB) 在內的多邊貸款機構，向在哥倫比亞運營的中國國有企業提供貸款。
美國人工智慧 (AI) 領域的重量級企業高層周四 (8 日) 在美國參議院聽證會上警告，儘管美國目前在 AI 競賽中領先中國，但若要保持優勢，必須加大對基礎建設的投資，並放寬 AI 晶片出口限制，以對抗中國在 AI 領域的迅速發展。此次聽證會由參議院商務委員會 (Commerce Committee) 召開，主席為共和黨籍參議員克魯茲 (Ted Cruz)，主題聚焦於美國如何調整 AI 監管政策以維持技術優勢。
美股雷達
貝萊德 (BLK-US)、微軟 (MSFT-US) 和阿布達比支持的投資公司 MGX 周三 (19 日) 表示，馬斯克的 xAI 和 AI 晶片巨頭 Nvidia (NVDA-US) 將加入開發人工智慧 (AI) 基礎設施的集團。深度學習和大規模數據處理需要強大的運算能力，這又會增加能源消耗。
台股新聞
隨著烏俄戰爭接近停戰，全球製造業景氣回溫，鋼鐵需求逐步回升，帶動國際鋼鐵市場向上修正。根據烏克蘭政府與國際機構的估算，2025-2035 年間，烏克蘭戰後重建與恢復成本將達 5,240 億美元，主要集中在房地產、運輸、能源、商業與工業領域，建築與基礎設施的投資將直接帶動鋼鐵需求，推估烏克蘭的重建將創造約 3,800 萬噸的鋼鐵需求，占歐洲市場供給的 20%、全球的 1.5%，雖這一需求不會立即釋放，但長期而言，製造業復甦與全球經濟穩健成長，將有機會讓鋼鐵產業景氣落底。