科技
美股雷達
誰是這波 AI 浪潮中賺錢最多的中國人?抓住了去年美股最猛的 AI 牛股-Applovin(APP-US) 的低調人士「唐昊」,因為光是去年,Applovin 就漲了 765.29%,漲幅高居整個美股市場第二。根據外媒報導,唐昊,這位在 2023 年 10 月首次出現在 AppLovin 股東名單的投資者,因其在股市上的精準操作而備受矚目。
基金
對於川普 2.0 政策,近期市場焦點均放在關稅進展以及對於經濟的影響,而忽略了其他有利經濟與企業的政策例如放寬監管措施,事實上,美國的金融機構可望受惠於放寬監管,因此近期金融股的股票與債券均已開始反應此一正面的影響,美國金融股在川普當選後表現持續領先大盤,金融主順位債與次順位債過去一年表現亦超越全球投資級公司債。
在近期的 AI 市場中,百度 (BIDU-US) 宣布其文心一言將於 4 月 1 日全面免費開放,此舉標誌著 AI 服務進入價格戰階段。百度表示,隨著文心大模型技術的持續迭代與成本降低,所有使用者將能在 PC 及 App 端享受最新智慧體驗。
基金
通膨全面低於預期,關注聯準會政策結果■ 美國 2 月 CPI (消費者物價指數) 年增 2.8%、核心 CPI 年增 3.1%,均低於市場預期,進一步強化市場對通膨持續降溫的信心。■ 相較於 1 月 CPI 超出預期引發市場對聯準會轉鷹的擔憂,過去一個月的勞動與通膨持續令降息預期回升,目前利率期貨反映今年降息幅度偏向 3 碼或更多,市場將關注聯準會 3 月會議 (3/18-3/19) 傳遞的訊息。
美股雷達
蘋果 (AAPL-US) 即將在今年 9 月發布 iPhone 17 智慧型手機系列,最新消息顯示,蘋果將「更輕、更薄、更簡潔」作為產品的重點。科技評論員 Sonny Dickson 在 X 平台上發布了 iPhone 17 的四款原型機圖片,通常這些版本會被外殼和配件製造商用於手機製造的準備工作。
DeepSeek 之所以爆火,是因為它憑藉不高的算力,就能提供媲美主流大模型的性能,谷歌 (GOOGL-US) 上週三推出能單晶片運作的最新版 Gemma 大型模型「Gemma 3」,標誌著其在人工智慧開發上的重大進展。Gemma 的初代版本於一年前問世,這款基於開源 AI 模型的產品顯示了谷歌放棄僅依賴自身專有技術的決策。
美股雷達
《紐約時報》報導,前美國 AI 顧問本 · 布坎南(Ben Buchanan)在最近的訪談中透露,美政府早已意識到通用人工智慧(AGI)即將到來,且 AGI 對國家安全和經濟繁榮至關重要,但美政府卻沒有為 AGI 的到來做好充分準備。布坎南在訪談中強調,AGI 是一種能夠執行幾乎所有認知任務的人工智慧系統,其潛在影響深遠。
美股雷達
根據《巴隆周刊》報導,近期的投資分析報告引述多家知名投資和研究機構的分析師看法,包括 Canaccord Genuity、H.C. Wainwright、Oppenheimer 和 Needham 等。這些報告提供對多家行業代表性公司的深入分析,特別是在市場變化快速的背景下,投資者應謹慎考慮各公司的未來表現。
基金
美國 2 月非農就業新增人數 15.1 萬,低於市場預期,失業率升至 4.1%,高於預期,消費者信心指數降至 98.3,創下 2021 年 8 月以來最大降幅,也是連續三個月走低,而美國民眾對未來一年的通膨預期升至 15 個月以來新高,顯示川普針對全球關稅的政策與變數,已衝擊到民眾對經濟增長前景的預期。
美股雷達
Meta (META-US) 正開始小規模部署測試其自主設計的 AI 訓練晶片,該晶片專為處理 AI 工作負載而設計。先前,Meta 也有部署客製化 AI 晶片的經驗,但那些晶片僅用於運行模型,而非訓練模型。據路透社周二 (11 日) 報導,Meta 已開始小規模部署測試其自主設計的 AI 訓練晶片,該晶片由台積電 (2330-TW) 負責製造,計劃在初步測試成功後擴大生產規模。
美股雷達
美國 CRM 軟體巨擘 Salesforce (賽富時) (CRM-US) 周三 (12 日) 宣布,計劃未來五年向新加坡投資 10 億美元,以加速新加坡數位轉型,以及提高 Salesforce 旗艦 AI 產品 Agentforce 的採用程度。
台股新聞
亞洲最大的智慧城市展覽活動「2025 智慧城市展」將於 3 月 18 日 - 21 日於台北南港展覽館二館隆重登場,中保科 (9917-TW) 將同步於台北、高雄兩地共同展出 2025 年最創新的 AI 應用,展覽以「Smart City All in One」為主題,帶領參觀者深度探索六大亮點應用。
基金
非農就業略低於預期,降息三碼預期持續偏高美國 2 月非農新增人口為 15.1 萬人,略低於市場預期;而失業率部分則意外由 4% 上升至 4.1%,顯示勞動市場持續降溫。數據公布後市場對今年降息預期的變化不大,相較 1 月 CPI 公布後更為樂觀,明顯偏向降息三碼或更多。
美股雷達
儘管最近的市場波動給與人工智慧 (AI) 相關的股票帶來了壓力,但高盛預計 AI 交易將很快恢復。高盛關於 AI 投資的「四階段論」。其中,作為最明確的 AI 受益者,英偉達屬於「第一階段」,「第二階段」包括專注於 AI 基礎設施的公司,「第三階段」聚焦於有潛力通過產生增量收入來實現 AI 變現的公司,「第四階段」主要是在廣泛 AI 採用和生產力提升中潛在盈利提升最大的公司。
據《彭博》報導,美國總統川普計畫下周與數家大型科技公司的領導人舉行會談,主要議題預計將聚焦於進口關稅、更嚴格的出口規定以及可能顛覆其業務的相關政策。這些美國科技巨頭正密切關注川普政府的貿易政策走向,以及其對科技產業可能造成的影響。知情人士透露,包括 HP(HPQ-US)、英特爾 (INTC-US)、IBM(IBM-US) 以及高通 (QCOM-US) 的執行長們,已經針對在下周一與川普政府進行會談的可能性進行了討論。
基金
美國經濟成長前景引起市場擔憂,美股出現高檔震盪,雖然川普政策的不確定性讓投資人感到焦慮,但政策方向整體而言有利於美國經濟與企業獲利,例如根據 Factset 預估,標普 500 指數 2025 年的 EPS 預估成長率為 12.1%(2/14/2025 資料),加上長線趨勢如 AI 主題帶動,美股投資展望持續看好,惟因短線受市場情緒影響轉趨震盪,建議透過增持美國股債平衡型基金,以降低資產波動。
基金
由於美國降息預期變化多端,美債殖利率在 2022~2024 年的三年間處於高檔震盪,不過,彭博美國非投資級債券指數總報酬達 9%,同期間美國投資級債、美國公債與新興美元債的報酬率仍為負值 (資料來源: Bloomberg、採彭博債券指數原幣報酬;資料日期:2025/02/20)。
美股雷達
OpenAI 最近推出的 GPT-4.5 模型引發了廣泛關注,但其表現卻不盡人意,業界對其高昂的定價和低於預期的性能表示質疑。儘管 GPT 系列模型曾引領 AI 浪潮,但這次的發布似乎遭遇了滑鐵盧。OpenAI CEO Sam Altman 在社交平台 X 上坦言,GPT-4.5 是一個「巨大、昂貴的模型」,並且「不會在基準測試中取得壓倒性優勢」。
美股雷達
CoreWeave,這家為包括 Meta(META-US)和微軟 (MSFT-US) 在內的公司提供基於輝達 (NVDA-US) 處理器的雲端服務的供應商,正準備 IPO 上市,股票代碼為「CRWV」。在其週一發布的 IPO 招股說明書中,CoreWeave 預計 2024 年的營收將成長超過 700%,達到 19.2 億美元。
基金
美國降息呼聲再起通膨降溫,經濟擔憂提升降息預期美國 1 月個人消費支出 (PCE) 全線符合預期,其中聯準會最關注的核心 PCE 年增率由前值 2.8% 降至 2.6%,通膨放緩有助支持聯準會進一步降息。此外,近期公布初領失業救濟金人數高於預期,且亞特蘭大 GDP 預測美國 Q1 出現負成長,通膨壓力下降加上對經濟擔憂,相較 1 月 CPI 數字公布後殖利率一度彈升,目前市場對今年降息預期大幅升溫。