美光
自 2023 年 1 月以來，受到 AI 運算需求的強勁推動，全球三大記憶體晶片製造商股價平均漲幅達 699%，市場關注焦點已從「還能漲多少」轉向「如何判斷行業拐點」。瑞銀 (UBS) 全球研究團隊周一 (16 日) 發布《全球 I/O 記憶體半導體》報告指出，AI 算力時代已根本性改變記憶體行業底層邏輯，傳統估值模型逐漸失效，而營業利潤 (OP) 成為更有效的領先指標。
加拿大《紀事日報》(The Chronicle-Journal) 報導，隨著生成式人工智慧快速擴張，記憶體市場正從過去典型的景氣循環模式，轉向長期結構性需求成長，產業有望進入持續數年的「記憶體超級周期」。加拿大皇家銀行資本市場 (RBC Capital Markets) 指出，此次上調評價的核心原因，在於 AI 基礎設施對高頻寬記憶體 (HBM) 與企業級儲存需求急速增加，使記憶體從過去被視為低毛利的標準化商品，轉變為 AI 硬體架構中最關鍵的資源之一。
《華爾街日報》(WSJ) 周一 (16 日) 報導，輝達 (NVDA-US) 人工智慧 (AI) 浪潮持續推升記憶體需求，美國記憶體大廠美光 (Micron Technology) 宣布將在台灣興建第二座記憶體晶片生產基地，帶動公司股價在周一盤前交易走高。
全球記憶體晶片市場正處於史上最強的超級牛市，價格持續飆升、產能極度吃緊，對智慧手機、PC 等下游產業帶來巨大壓力。韓媒《Chosun Biz》最新報導指出，三星半導體內部已經開始擔憂，這波由記憶體晶片供應緊張所推動的榮景恐僅會維持一至兩年，之後可能重回下行週期。
台股新聞
力積電 (6770-TW) 今 (16) 日宣佈，完成與美光 (MU-US) 總值 18 億美元的銅鑼廠交易，不僅可大幅優化財務結構，也將提供美光 HBM/PWF 代工服務，並進一步強化 DRAM 製造技術，用於生產 8G DDR4 產品。力積電董事長黃崇仁表示，3D AI 代工事業部已切入 WoW(晶圓堆疊)、中介層 (Interposer)、矽電容晶圓 (Si-Capacitor) 等 AI 應用領域，未來更將提供美光 HBM/PWF 代工服務。
美股雷達
美光 (MU-US) 今 (16) 日宣布，已完成收購力積電 (6770-TW) 位於台灣苗栗縣銅鑼 P5 廠區並取得所有權，預計本月起將開始進行無塵室改裝，屆時將在 2028 財年起開始量產，並在 2026 財年底前啟動第二座晶圓廠的建造工程。
美股雷達
美光科技 (Micron Technology)(MU-US) 股價周五 (13 日) 大漲 5.13%，此前華爾街投行 Wedbush 將該晶片製造商的目標價由 320 美元上調至 500 美元，並維持優於大盤 (Outperform) 股票評級。
台股新聞
研調機構 TrendForce 今 (13) 日公布最新企業級 (enterprise) SSD 產業調查，2025 年第四季由於 AI 推論應用普及提升對存儲系統要求，且適逢企業大規模升級通用伺服器，又有傳統硬碟 (HDD) 供應短缺帶來的轉單效應，全球前五大 enterprise SSD 品牌廠營收季增高達 51.7%，突破 99 億美元。
近期美股科技股動能出現回溫跡象。儘管大盤仍處於震盪整理階段，但科技板塊已開始展現相對強勢。分析指出，若 Alphabet (GOOGL-US) 與美光科技 (MU-US) 兩大科技股龍頭能延續技術面動能，並突破關鍵價位，科技股可能重新扮演市場領漲角色，成為推動美股下一波上行行情的重要引擎。
《路透》報導，應用材料 (Applied Materials)(AMAT-US) 周二 (10 日) 表示，已與記憶體晶片製造商美光 (Micron Technology)(MU-US) 與 SK 海力士 (SK Hynix) 建立合作關係，共同開發下一代晶片，這些晶片對人工智慧 (AI) 與高效能運算 (HPC) 至關重要。
理財
根據 104 人力銀行（3130-TW）最新數據顯示，今年 2 月市場共有 105 萬個正職工作機會，其中高達 78 萬個職缺不限工作經歷，占比達 75% 。在薪資表現上，近 3 年畢業新鮮人的月薪中位數為 3.6 萬元 。受惠於 AI 熱潮與營造業缺工，資訊軟體系統、營建 / 製圖以及生產製造等職類表現最為亮眼，月薪中位數均來到 4 萬元 。
美光 (MU-US) 宣布在企業級記憶體領域取得新突破。退出消費級記憶體與固態硬碟 ( SSD ) 市場後，公司將重心轉向資料中心與人工智慧 ( AI ) 應用，並於當地時間 3 月 3 日發表業界首款單一 256GB SOCAMM2 記憶體模組，已開始向客戶出樣與出貨。
美股雷達
美國記憶體與儲存設備類股周二 (3 日大幅下挫，與當天稍早的南韓同業同步走軟，引發市場對這波賣壓本質的疑慮。美股三大指數周二普遍走弱，投資人對伊朗衝突可能演變為長期戰爭感到不安，但科技股明顯偏弱，記憶體類股更是中表現最差的一類。美光科技 (MU-US) 周二終場挫跌 8%，SanDisk(SNDK-US) 下挫 8.7%，希捷 (Seagate)(STX-US) 與威騰電子 (Western Digital)(WDC-US) 則分別收跌 5.8% 與 7.2%。
美股雷達
輝達 (NVDA-US) 再次成為摩根士丹利 (大摩) 的首選晶片股，從美光 (MU-US) 手中重奪寶座。大摩分析師 Joseph Moore 表示，這個改變背後是一場「耐人尋味的辯論」——參與人工智慧 (AI) 浪潮的最佳途徑，到底是記憶體股還是輝達股票？他說：「市場上普遍有一種說法，認為記憶體股的定價反映的是比處理器股更長久、更持續的景氣循環；我們對此其實有些不同意。
美股雷達
全球記憶體市場波動加劇的背景下，輝達正透過供應鏈多元化策略緩解 RTX 50 系列顯示卡的產能壓力。根據硬體拆解機構 Quasar Zone 最新報告，影馳 GeForce RTX 5060 Black OC V2 顯示卡首次採用美光 GDDR7，標誌著繼三星、SK 海力士後，輝達正式引入第三家核心顯示記憶體供應商。
台股新聞
研調機構 TrendForce 今 (26) 日表示，由於 AI 應用由 LLM 模型訓練延伸至推論，CSP 業者的資料中心建置重心由 AI 伺服器延伸至通用伺服器，進一步推動記憶體採購重心由 HBM3e、LPDDR5X 及大容量 RDIMM 延伸至各類容量的 RDIMM，積極釋出追加訂單，帶動 conventional DRAM 的合約價大幅上漲，2025 年第四季 DRAM 產業營收為 535.8 億美元，較上季度增加 29.4%，市占率則由三星重返龍頭寶座。
美股雷達
人工智慧 (AI) 熱潮持續推升記憶體族群表現，美光科技 (MU-US)、SK 海力士 (000660-KR) 與三星電子 (005930-KR) 近期股價強勢上攻，成為本波 AI 投資主線的最新贏家。不過，分析人士提醒，記憶體產業向來具高度循環性，當前榮景背後已開始浮現中長期風險訊號。
美股雷達
AI 產業正遭遇嚴峻的記憶體晶片供應危機，谷歌 DeepMind 執行長哈薩比斯近日坦言，記憶體供應鏈全線告急，硬體瓶頸已嚴重阻礙 AI 模型部署與研究進程。面對全球對 Gemini 等大模型激增的需求，谷哥現有晶片供應捉襟見肘。記憶體短缺正引發連鎖反應。
台股新聞
台積電 (2330-TW)(TSM-US)ADR 於馬年封關期間上漲 2.38%，較台北交易溢價將近 22%，與台股密切連動的美光 (MU-US)、晟碟 (SNDK-US) 也在該期間飆漲 14.71%、20%，法人看好，在台積電與記憶體族群上漲下，將助攻台股明日開紅盤，同時也須注意川普將全球關稅調升至 15% 帶來的潛在效應。
美股雷達
知名對沖基金阿帕盧薩資產管理公司 (Appaloosa Management) 創辦人、美股傳奇投資人泰珀 (David Tepper) 週二 (17 日) 最新提交的 2025 年第四季 13F 持股申報顯示，他在季內調整投資組合配置，重點加碼美光 (MU-US) 與 Meta (META-US)，同時減碼阿里巴巴 (BABA-US) 與 Whirlpool (WHR-US)，並新增南韓 ETF 等部位，反映其在科技與景氣循環類股之間進行再平衡。