記憶體
摩根士丹利 (MS-US) 警告，記憶體晶片需求快速攀升、價格隨之上漲的局面，短期內恐怕不會結束。該行分析師 Erik Woodring 周二 (12 日) 發布最新報告，提出在記憶體晶片漲價趨勢下的投資策略，獲得許多目光。Woodring 寫道：「首先，企業愈來愈明確認為，記憶體『晶片通膨（Chipflation）』將成為持續多年的結構性逆風。
《巴隆周刊》報導，美光科技 (Micron Technology)(MU-US) 股價周二 (11 日) 收高，為上周三以來首次上漲。華爾街分析師認為，隨著市場逐漸了解記憶體晶片短缺的嚴重程度，美光股價表現可能進一步改善。這家記憶體晶片製造商股價收漲 0.9%，報 869 美元。
美股雷達
記憶體價格持續攀升，蘋果 (AAPL-US) 為降低零組件成本上漲對 iPhone 售價的衝擊，正透過提前增加 OLED 面板採購量、延長庫存週期，以大規模採購爭取更有利的價格。據韓媒《ETNews》引述供應鏈消息報導，蘋果第二季已將 OLED 面板的平均庫存週期，從原本約 4 週延長至 6 週。
台股新聞
網通廠中磊 (5308-TW) 今 (11) 日舉辦法說會並同步公告第二季財報，中磊第二季賺 4.7 億元，季年雙增，每股純益 1.58 元；受惠於全球 AI 產業帶動網路基礎設施升級，第二季營收年增近七成，中磊董事長王煒直言，營收成長有 20-30% 是反映記憶體漲價轉嫁的虛胖，毛利率有所承壓，但實質出貨量仍維持三至四成的高速成長。
儘管記憶體缺貨風暴持續衝擊蘋果 (AAPL-US) 硬體出貨規劃，但關於市場近期流傳「台積電 (2330-TW) 手上囤積價值十億美元蘋果處理器半成品」一說，卻遭到知名蘋果供應鏈分析師郭明錤公開駁斥。郭明錤週二（11 日）在社群平台 X 發文表示，蘋果今年確實因記憶體供給短缺而調降部分硬體出貨計畫，但這與外界所稱的「供應鏈端被動囤貨」是兩回事。
台股新聞
南茂 (8150-TW) 今 (11) 日召開法說會，董事長鄭世杰表示，儘管終端消費需求仍相對保守，但在記憶體需求穩健、DDR4 需求強勁、DDR5 逐步放量，以及車用與 OLED 產品支撐下，下半年營運動能較上半年維持穩健樂觀。南茂為因應記憶體、高階邏輯與新產品需求，公司宣布上調資本支出，啟動新一輪擴產計畫，除了將 2026 年資本支出金額從原先佔營收比重 20% 以下，調升至 25% 以上，更預期 2027 年也將維持 25% 以上，進入為期兩年的高強度投資期。
台股新聞
南茂 (8150-TW) 今 (11) 日公佈第二季財報，受惠記憶體漲價、車用產品需求強勁，南茂第二季歸屬於母公司業主淨利提升至 8.92 億元，季增 76.6%，年增 267.3%，每股盈餘 1.28 元，雙雙創下四年來新高。南茂第二季營收 73.83 億元，季增 6.5%，年增 28.7%，毛利率 18%，季增 4.2 個百分點，年增 11.4 個百分點，營益率 12.8%，季增 5.3 個百分點，年增 12.4 個百分點，歸屬於母公司業主淨利 8.92 億元，季增 76.6%，年增 267.3%，每股盈餘 1.28 元。
輝達 (NVDA-US) 新平台傳出規格縮水，市場一度解讀為需求降溫訊號，但摩根大通 (JPM-US) 最新報告反駁此說法，認為這其實是供應吃緊下的權宜之計，記憶體大廠仍將迎來史上最長的一波上升循環。近期全球記憶體類股歷經明顯拉回，加上輝達下一代 AI 平台陸續傳出 HBM 高頻寬記憶體、SOCAMM 模組等規格下修的消息，讓不少投資人開始懷疑這波記憶體多頭是否已經見頂。
《Marketwatch》報導，輝達 (NVDA-US) 傳出正調整下一代 Rubin Ultra AI 晶片設計，考慮降低單顆晶片搭載的高頻寬記憶體 (HBM) 容量，以因應供應吃緊問題。瑞銀認為，這項變動雖然會減少每顆晶片使用的 HBM，卻可能促使輝達增加晶片出貨數量，反而進一步推升整體 HBM 需求，為美光 (MU-US) 等記憶體供應商帶來利多。
全球最大資產管理公司貝萊德 (BlackRock, BLK-US)2026 年第 2 季 13F 持倉報告顯示，截至 6 月 30 日，公司整體持倉規模約 6.73 兆美元，較第 1 季的 5.72 兆美元增加約 18%, 投資組合涵蓋近 5 萬檔個股。
美股雷達
追蹤蘋果 (AAPL-US) 供應鏈多年的天風國際證券分析師郭明錤 11 日（周二）發布的產業調查顯示，蘋果今年的硬體出貨量確實因記憶體短缺而下調，但蘋果在台積電 (2330-TW)(TSM-US) 的處理器訂單，會在至少約三個月前依可取得的記憶體數量規劃生產，而不是讓台積電提前大量生產半成品。
隨著人工智慧（AI）伺服器需求爆發推升 DRAM 價格、全球記憶體市場陷入供應緊張，蘋果 (AAPL-US) 傳出正尋求三星電子 (KR005930) 、SK 海力士 (000660KS) 與美光科技 (MU-US) 之外的新供應商，並試用中國長鑫科技 (688825-CN) 的 DRAM，恐成全球 DRAM 市場不可忽視的新變數。
多家外媒報導，蘋果 (AAPL-US) 傳出已取消為 iPhone 問世 20 週年打造的「全玻璃 iPhone」。Jefferies 認為，這項計畫可能因量產良率不佳而喊停，不僅讓蘋果失去推出超高價 iPhone 的機會，也更難透過產品升級抵銷記憶體成本上漲。
半導體產業正迎來一輪由 AI 基礎建設驅動的超級成長周期。TechInsights 旗下 McClean Report 最新預測顯示，2026 年全球半導體市場規模可能大幅攀升至約 1.7 兆美元，年增 98.3%, 2027 年更可能突破 2.2 兆美元。
台股
根據 TrendForce 最新手機產業研究，由於以記憶體為首的零組件價格調漲，推升 Apple 將發布的 iPhone 18 系列整機成本。以該系列的 256GB 版本 BOM cost (物料清單成本) 為例，預估年增幅度達 38% 左右，整機售價勢必提高。
台股新聞
揚聲器廠東科 - KY(5225-TW) 今 (10) 日舉辦法說會，執行董事張東益表示，由於原物料衝擊消費性市場，導致毛利率 11.6% 為今年低點，加上與一次性搬廠費用衝擊獲利下滑，不過在第三季傳統旺季發酵與 AI 音箱、派對音響等新品陸續出貨加持下，下半年營運可望顯著回溫，並看好第四季勝於去年。
台股新聞
至上 (8112-TW) 今 (10) 日宣布，公司以既有記憶體與儲存產品優勢為基礎，進一步整合散熱、供電及監控等 AI 基礎架構關鍵技術，正式布局 AI 資料中心基礎架構市場。至上指出，代理式 AI、高效運算 (HPC) 及大型語言模型 (LLM) 快速發展，帶動企業加速建置 AI 資料中心。
美股雷達
根據最新傳聞，蘋果 (AAPL-US) 最快可能在本週一（10 日）調高 iPhone 17 售價，時間點甚至早於外界預期的下一波漲價，而更大規模的價格調整則預計將伴隨下月 iPhone 18 Pro 上市登場。根據《MacRumors》報導，微博爆料帳號「Fixed Focus Digital」昨日發文表示，市場目前流傳 iPhone 17 將於 10 日起調整價格的消息。
AI 伺服器買盤瘋搶下，DRAM 與 NAND 快閃記憶體價格過去一年大幅飆漲，由三星、SK 海力士、美光壟斷的記憶體市場陷入嚴重缺貨，但隨著兩大韓廠最新季報揭露「漲價幅度不及預期」，市場開始擔心本輪超級週期是否已近獲利高點。數據顯示，SK 海力士今年第二季 DRAM 均價上季仍漲約 30%、NAND 漲 50%；三星 DRAM 漲幅超 40%、NAND 漲 60%，絕對數字驚人，卻雙雙落後華爾街預期。
專家觀點
週五 8/7 晚上美國公布七月非農就業數據，意外的減少 2.3 人遠遠低於市場預期五月和六月也大幅下修 10.3 萬人，勞動市場走弱降低 Fed 九月升息預期，非農公布前從芝商所 FedWatch 來看升息機率約 55% 現在降到約 45%