資安
台股新聞
中華電信 (2412-TW) 今 (29) 日舉辦「2025 製造未來式科技應用研討會」，分享淨零碳管理、AI 大數據、OT 資安偵測應變及 AI 智慧機房等科技應用，助力製造業提升效率與穩健運作。 中華電信運用 AI 與大數據技術，協助製造業智慧升級與營運優化的應用案例，包含 AI 平台整合製造業相關系統，提升決策效率；AI 視覺辨識提升良率與品質；生成式 AI 協助自動產出設計與報告，縮短研發週期，並結合工業物聯網與 AI 定位技術，實現即時監控與動線優化，提升工廠透明度與效率。
台股新聞
Google(GOOG-US) 今年初表示，將透過 Google Distributed Cloud(GDC) 把 Gemini 導入地端環境，並於今 (28) 日正式宣布，GDC 支援 Gemini 的功能已正式向客戶提供服務，企業與政府能在符合嚴格資料安全與資料主權要求的條件下，同時採用最先進的生成式 AI 技術。
基金
美國聯準會主席鮑爾在全球央行年會 Jackson Hole 的最後一次演說中，立場明顯轉趨鴿派，他指出勞動市場下行風險升高、失業率可能攀升，並認為關稅通膨多為一次性影響，通膨預期整體穩定，雖未明言支持 9 月降息，但若就業數據未見改善，鮑爾將不再以通膨為由阻擋，並可能隨委員會共識支持降息。
基金
台灣今年經濟表現亮眼，主計處最新預測今年經濟成長率至 4.45%，較 5 月預估大幅提升 1.35%，此外 1-7 月累計出口額達 3399.4 億美元，也創下歷史同期新高。野村投信表示，強勁成長的背後反映 AI 需求持續強勁，1-7 月 AI 相關的資通訊產品出口額達 1261 億美元，較去年同期暴增 5.3 倍，不僅超越電子零組件成為第一大出口產業，也抵銷非 AI 產業停滯的負面影響。
基金
市場關注 Jackson Hole 全球央行年會上美國聯準會主席鮑爾演說，在此之前，美股、台股短線拉回修正，台股下檔支撐點看季線 22813 點，建議持續留意 AI 相關概念股，8/20-8/23 台灣機器人與智慧自動化展，相關題材發酵，各家公司都展現 AI 應用產品，並聚焦在 AI 結合人型機器人交互作用，展覽議題使得相關概念股受度高度關注。
台股新聞
市調機構 IDC 最新報告公布，華碩 (2357-TW) 商用電腦以 38.6% 市佔蟬聯 2025 年第二季台灣市占冠軍，政教及中小企業領域表現突出，商用桌機以 38.9% 超高市佔率橫掃市場；商用筆電則以 38% 的市佔率穩居第一寶座，華碩趁勝推出 ASUS ExpertBook P3 商用筆電，並與軟體供應商合作，引進各種企業需求的軟體或應用解決方案。
基金
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2025/08/20）野村腳勤觀點：關稅影響下需慎選產業台灣今年經濟表現火熱，1-7 月出口額年增率高達 28.3%，主計處也上修全年經濟成長率至 4.45%，顯示基本面強勁，股市上漲並非無本之木。
專家觀點
今日 (8/20) 收跌 728 點，跌幅近 3%，是近期最大的修正整理。會有這樣的跌點，除了台股近期創高太招搖以外，還有兩個利空原因，一是美國政府擬採用補貼轉「股權」方式入股台積電，這個野心早在先前一直逼台積電赴美設廠就能看出，對台積電是一個很重大的考驗，畢竟讓別人入股，之後要請走他們就很困難了。
基金
除了核心服務通膨仍然僵固 (特別是住房通膨在 7 月份貢獻了 1.3 個百分點)，其餘通膨已顯著降溫。對等關稅稅率在可接受範圍內，企業可透過調整供應鏈、吸收部分成本或逐步調漲價格，因此整體對通膨的影響可控。CPI 公布後令市場對 9 月降息機率升至 100%，不過隨後公布的 PPI 高於市場預期，讓 9 月一口氣降兩碼的機率變 0%。
基金
儘管外界擔憂美國總統川普關稅的影響，但美國通膨符合預期，使市場增加對美國聯準會降息預期，激勵美股上漲，標普 500 指數和那斯達克指數均創新高。台美對等關稅初期暫定 20%，對傳產影響較大，但台灣出口產品當中豁免清單項目占 70％～75％，多數是半導體、資通相關產品。
台股新聞
資訊軟體業者昕力資訊 (7781-TW) 今年前 7 月合併營收 4.41 億元，年增 17.6%，總經理葉怡蘭表示，隨著 AI 新產品搶攻醫療市場、拓展越南有成、參與政府金融打詐政策，其中，AI 醫療專案下半年拚持續放量，挹注營收。昕力資目前已與多家醫療院所合作導入 AI 輔助診斷、智慧病歷管理與資安防護系統，可提升診療效率並確保病患資料安全。
美股雷達
美國資安業者 Palo Alto Networks(PANW-US) 周一 (18 日) 盤後公布的上季財報優於預期，並預測在旗下人工智慧 (AI) 驅動的資安解決方案帶動下，全年營收和獲利都將超越市場預期，加上目前擔任技術長的創辦人宣布將退休，帶動公司盤後股價勁揚 5%。
基金
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2025/08/13）野村腳勤觀點：關稅對電子業影響可控美國宣布台灣關稅 20%，數字雖高於日韓競爭對手，但與下游零件及組裝競爭的東南亞國家差異不大，重中之重的半導體關稅高達 100%，但對於已宣布在美擴產的公司可申請豁免，此對台積電等在美國已進行擴產規劃的龍頭公司屬利多，整體而言關稅對電子業的影響應可控制。
基金
由於鮑爾遲遲不降息，川普給他取了一個「慢半拍先生」的外號，但這位聯準會主席表明他認為聯準會仍有空間維持基準利率的穩定一段時間，以觀望關稅將如何對通膨產生影響。關於誰將承擔關稅負擔的激烈爭論的結果將決定今年下半年的通膨與就業走勢，並可能決定央行在未來幾個月是否以及何時恢復降息。
科技
日前知名連鎖醫美診所近日爆出重大資安事件，疑似遭駭客入侵監視系統，導致患者術前諮詢時的半裸影像外洩，並遭駭客勒索。KPMG 安侯企業管理股份有限公司董事總經理謝昀澤指出，當醫療患者的脆弱私密時刻，成為駭客覬覦的高價商品，揭示了台灣醫療美容產業在資安意識與防護措施上的重大疏失。
台股新聞
信任科技服務商 Gogolook(6902-TW) 於今 (13) 日召開法說會時指出，在泰國與菲律賓市場快速增長，並推升連續兩季達成本業獲利，代表營運規模已突破關鍵規模， Gogolook 共同創辦人暨董事長鄭勝丰樂觀看，全年營收有望續創新高，獲利也可望逐季跳升。
台股新聞
偉康科技 (6865-TW) 公布第二季財報，單季稅後純益 1019 萬元，季增 178%、年增 31%，每股純益 (EPS)0.65 元，偉康表示，相較於出口導向產業，軟體產業對匯率波動影響較小，展現營運韌性。偉康表示，儘管受美國川普政府加徵關稅、國際經貿不確定性影響，導致部分客戶採購與投資計畫延後，但受惠於高毛利業務比重增加，帶動毛利率升至 41%，季增 2 個百分點、年增 3 個百分點，使第二季獲利提升。
基金
美國對台灣祭出 20% 對等關稅，本應視為利空衝擊，但在觸底後卻又迅速翻轉，並帶動台股加權指數一舉衝破並重返 2 萬 4 千點大關之上，面對關稅衝擊，台股逆勢開高，預估短線上台股指數高檔震盪。美國總統川普表示 (8/6)，將對包含半導體的進口商品徵收 100% 的關稅，但有設廠在美國的企業予以豁免，科技股走強。
基金
標普 500 企業 Q2 整體 EPS 年增率一路上修，最新數值 11.8% 不僅較 6 月底預估值大增 140.8%，且將創下連續 8 季正成長紀錄。第二季整體營收年增率也同樣超乎預期，年增率上調至 6.3%，較 6 月底預測值大增近五成，且將創下連續 19 季正成長紀錄。
基金
川普最新表示將對進口半導體晶片課徵 100% 關稅，已在或將在美國投資設廠者可豁免，這項消息暗示正在亞利桑那興建大型晶圓廠且承諾增資擴廠的台積電，也可望獲得豁免，消息激勵今日 (8/7) 權值股台積電開高大漲，短線不確定因素明朗，台股可望續揚。