《大行報告》大摩維持中移動(00941.HK)「增持」評級 目標價上調至110元

摩根士丹利表示，中移動(00941.HK)次季稅後純利較該行預期高12%，因此上調其2014-15年每股盈測5%至10%，目標價由100元上調至110元，相當於現價有25%上行空間。中移動的4G業務動力加速，並由提供補貼改為回贈，加上管理層預料今年盈利將觸底，意味盈利轉折點或較預期早到來，有別於該行及市場認為明年盈利將進一步倒退的看法。維持「增持」評級。

由於中移動由提供手機補貼轉而提供回贈，大摩下調其2014-15年服務收入預測1%-3%，但上調EBITDA預測4%至7%，每股盈利預測則上調5%至10%，主要受銷售及營銷開支下降推動。該行預料，中移動今年每股盈利將下降12%(原先預期降16%)，明年增1%(原先預期降4%)。(na/u)~

阿思達克財經新聞

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