關注抗震和災後重建板塊

每經記者 王硯丹

    回顧五年前「5·12」汶川大地震發生的時刻，A股尚在交易時間，受此影響，當天股市尾盤出現跳水。次日滬指低開100多點後出現反彈，但最終仍以下跌66點報收，收於3560點。

    《每日經濟新聞》記者注意到，如今滬指收盤點位雖較3560點低了1315點，分析人士仍認為，可以肯定的是，蘆山地震會對A股市場短期運行產生影響。但與此同時仍將會有一批與抗震救災以及災後重建有關的個股將受青睞。

災後重建板塊受益更持久

    分析人士認為，抗震概念股的炒作路徑是：首先，在剛發生地震之初，抗震救災將在短期內急劇增加對救災物資如工程機械、急救藥品、抗震帳篷等的需求；而進入災後重建階段，對水泥、鋼鐵、機械的需求又將激增。

    不過也有觀點認為，值得注意的是，對抗震概念股的短期炒作並不能改變市場中長期趨勢，最終決定個股漲跌的仍是宏觀經濟與公司基本面。

    2008年5月14日，滬指在前一日暴跌66點後出現報復性反彈，當天以大漲97點報收。但此後隨著次貸危機愈演愈烈，滬指出現暴跌，直到10月28日見底1664點後，才因四萬億經濟刺激計劃而出現一波小牛市，區間指數跌幅超過50%，而個股跌幅高達70%的比比皆是，抗震概念股也不能倖免，如上海醫藥（601607，收盤價12.57元）區間跌幅超過40%，四川雙馬區間下跌63.39%。

    那麼這一次，對A股抗震概念股的炒作，是曇花一現還是會具有中長期效應呢？

    分析人士指出，相比地震期間的抗震救災，災後重建對相關上市公司影響顯然更加深遠。如國務院在2008年9月發佈的 《國務院關於印發汶川地震災後恢復重建總體規劃的通知》中明確提出，利用三年左右時間完成災後重建。而此後四川震區重建與四萬億經濟刺激計劃一道，為當時拉動國內經濟擺脫次貸危機影響起到了重要作用，相關板塊如水泥、鋼鐵、機械等在2009年出現許多牛股。四川雙馬在2009年上半年上漲近40%；機械龍頭三一重工（600031，收盤價10.19元）在2009年上半年甚至出現一波翻倍大行情。[NT:PAGE=$]

值得關注的抗震概念股

    雅緻股份 (002314，收盤價7.25元)
    流通A股：2.58億股
    2012年每股收益：-0.36元

    公司是全國最大的集成房屋生產商，從事集成房屋的生產、銷售和租賃業務。目前公司集成房屋的年生產能力達到480萬平方米，銷售業務和租賃業務均居行業龍頭地位。

    從歷史經驗來看，每次地震發生時，雅緻股份股價均易出現異動。如2011年3月11日日本大地震，雅緻股份大漲8.45%；2011年8月19日日本本州東海岸海域發生地震，雅緻股份午盤後上漲，收盤時漲4.71%。

    科倫藥業（002422，收盤價：63.39元）
    流通A股：2.23億股
    2012年每股收益：2.27元

    公司是國內輸液行業中品種最全和包裝形式最完備的醫藥製造企業之一，市場份額幾乎是國內十大輸液企業中其他9家企業之和。公司已經成功研發出直立式軟袋包裝，在全球範圍內屬於首創，擁有自主知識產權，受專利保護。公司生產基地遍佈於遼寧、山東、江西、湖南、湖北等全國九省份，已基本形成全國性產業佈局，有效消除了大輸液產品銷售運輸半徑制約。

    四川雙馬（000935，收盤價：6.85元）
    流通A股：1.52億股
    2013年一季度每股收益：-0.01元

    四川雙馬控股股東為拉法基中國海外控股公司，持股比例48.14%。其子公司都江堰拉法基所在的四川地區是水泥行業整合、攻城略地的重鎮。

    據四川雙馬3月底披露的2013年發展戰略顯示，隨著四川省政府對淘汰落後產能的改革力度不斷加大以及限制新建產能和鼓勵整合的政策導向，預計從2013年起供求失衡關係將有所好轉，行業集中度也將繼續提升，四川水泥市場也將逐漸形成由以大型水泥企業為主導的區域性市場。