《大行報告》瑞信降數碼通(00315.HK)目標價至11.5元 維持「跑輸大市」

瑞信發表研究報告指，將數碼通(00315.HK)目標價由12.6元下調至11.5元，因將其今財年至2016財年的每股盈利預測調低2%至6%，以反映較低的服務收入，評級則維持「跑輸大市」。

該行指，數碼通去財年下半年的業績遜預期，服務收入按年跌4%，導致EBITDA及純利分別跌8%及30%。而全年的收入、EBITDA及盈利全部均遜於預期。

另外，該行對於數碼通將派息比率由100%降至60%感到驚訝。

瑞信認為，數碼通應透過加價或適當的收費分級，改善目前高用量用戶的利潤水平。該行假設，若數碼通於今年下半年以4GB計劃取代無限數據用量計劃，料需時12至18個月始能收到實際的正面影響。(ph/u)

阿思達克財經新聞

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