〈520專題〉大陸採購面板縮手？擔心政治面還不如擔心基本面

520新總統將就職，民進黨再度取得執政權，市場原本就擔憂中國大陸恐將採取一些對台緊縮政策，就在準總統蔡英文就職前傳出面板女王白為民6月來不了，且直指原因與兩岸關係大環境有關，不過，面板業者及產業分析師則是口徑一致的強調，520政權交接與大陸對台採購面板的正相關性不高，影響並不高，台灣面板廠要擔心的仍是景氣不佳及大陸面板廠崛起等基本面的問題，政策面的影響有限，除非是兩岸關係出現極度緊張，才會造成較大的影響。

今年520總統就職演說備受關注，全世界都等著看第一位台灣女總統未來要怎樣帶領台灣走出經濟、外交等各方面困境，中國大陸更是高度關注小英政府對兩岸關係的定調，就職演說的內容將牽動兩岸間的敏感神經。

台灣不少產業近年來深受紅色供應鏈崛起的衝擊，近期更是傳出新政府上任後，中國政府將縮減陸客來台的人數，對相關的觀光、航運業的衝擊也悄悄上演，面板產業同樣難脫紅色供應鏈的衝擊，尤其是大陸面板廠在政府的扶植下積極擴產，進一步影響面板的供需失衡情況，市場原本就擔憂，民進黨再度執政，陸廠對台面板採購是否政策性的縮減？

就在520倒數前確定面板女王白為民不會在6月率團來台採購，有媒體直指是中國展開緊縮的開始，擔憂對台面板採購量將因此大減，不過，包括面板雙虎、面板產業分析師都不認為白為民來不了，就會影響大陸彩電廠的採購，因為520新舊政府交接，與面板的訂單並沒有正相關性，影響並不大，除非是真的發生兩岸關係很緊張的情況才有可能有大的衝擊。

群創(3481-TW)指出，與中國彩電品牌為深厚的夥伴關係，實際採購金額由各彩電客戶決定，不受白為民行程影響；衷心期盼兩岸政治議題不影響經濟交流，此外，群創強調，目前採合縱連橫策略，已調整面向至全球市場；友達(2409-TW)同樣強調，與大陸品牌客戶一向維持長期緊密的合作與互動，並不受影響。

台經院資深產業分析師曾俊洲指出，以往白為民率團來台採購以廣告效果居多，實際的訂單仍是國內面板廠與中國客戶敲定，但由於大陸面板廠崛起，近幾年來每年台灣面板廠約有1-2%的市占遭到陸廠侵蝕，大陸面板廠在低階產品上慢慢取代台灣的趨勢不變，大陸國產面板廠供給率提高，才是真正影響對台訂單縮減的原因，520政權交接的影響不大。

曾俊洲分析，台灣面板廠面對大陸面板廠的競爭，必須回歸到基本面來看，發展差異化、利基型的產品，由於台灣面板廠折舊都已完成，在生產成本上比陸廠有優勢，加上技術領先，發展更高階、更大尺寸及利基型產品，在商業策略及產業發展上，目前台灣面板廠還跑在大陸面板廠前面。

他認為，政策面對面板的影響已經不像以前那麼大，由於台灣面板廠規模大，且上下供應鏈完整，大陸面板廠發現無法把台廠打掉，所以只能共存，且陸廠在近幾年大擴產下也開始感受到一些壓力，未來在擴產上會較謹慎，因陸廠產能開出造成的供過於求情況可望進一步控制，對面板產業來說具有正面的效果。

研調機構面板產業分析師也強調，520交接與面板的正相關性不高，影響台灣面板廠訂單減少的原因主是是中國供應鏈起來所造成，是產業的消長及產業資源配置的問題，政治的影響不大。

產業分析師指出，台灣面板廠往利基產品發展，群創結是在鴻海(2317-TW)集團入股夏普下，可望進行資源整合，友達也發展高階、利基的產品，以目前情況來看，台灣面板廠有1-2年的時間優勢，尤其在消費型產品包括大尺寸、4K電視、高階監視器、高階筆電等，台廠仍是跑在陸廠前面。

他進一步分析，因為陸廠自給自足的能力提高了，台灣對大陸依賴度在降低中，中國及台灣對面板政策能開放的都開放的差不多了，因此，即使中國大陸政府在520後對台灣有一些限制也不怕， 如果大陸祭出對台限制措施，實際上的衝擊不大，反倒是心理影響較多，因為台廠對中國的依賴度本來就在降低。

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