玩股票賠慘了！GPIF雷曼來首見連2虧、虧損史上第3大

MoneyDJ 新聞 2016-08-29   記者 蔡承啟 報導

全球最大公共退休基金「日本政府年金投資基金 (Government Pension Investment Fund；GPIF)」26 日公布上季(2016 年 4-6 月) 的投資營運狀況：因日圓走高、股市走低，導致持有的股票慘虧，拖累上季投資報酬率為 - 3.88%、以金額換算相當於 (帳面) 虧損 5 兆 2,342 億日圓，連續第 2 季陷入虧損，且虧損額僅低於 2015 年 7-9 月的 7 兆 8,899 億日圓、2008 年 10-12 月的 5 兆 6,601 億日圓、創有數據可供比較的 2008 年 4-6 月以來史上第 3 高虧損紀錄。GPIF 連 2 季陷入虧損為 2008 年爆發雷曼風暴以來首見。

GPIF 於 2014 年 10 月 31 日變更資產配置 (投資) 比重，將日本股市、海外股市投資比重提高 1 倍，而從變更投資比重以來(截至上季為止)，GPIF 累計的投資虧損額為 1 兆 962 億日圓、首度陷入虧損。

GFIP 指出，截至 2016 年 6 月底為止所能運用的資產管理規模較 2016 年 3 月底減少了 5 兆 463 億日圓至 129 兆 7,012 億日圓。

GPIF 指出，上季於日本股市的投資報酬率為 - 7.38%(相當於虧損 2 兆 2,574 億日圓)、於日本公債 (JGB) 的投資報酬率為 + 1.91%(相當於獲利 9,383 億日圓)、於海外股市的投資報酬率為 - 7.76%(相當於虧損 2 兆 4,107 億日圓)、於海外債券市場的投資報酬率為 - 8.02%(相當於虧損 1 兆 5,193 日圓)。

另外，截至 2016 年 6 月底為止，GPIF 將 39.16% 的資金投資在 JGB(2016 年 3 月底時的比重為 37.55%)、21.06% 在日本股市 (21.75%)、21.31% 在海外股市 (22.09%)，投資在海外債券的比重為 12.95%(13.47%)。

GPIF 於 2014 年 10 月 31 日公布新資產配置比例內容：對 JGB 的投資比重自原先的 60% 大砍至 35%、日股投資比重自 12% 倍增至 25%、海外債券自 11% 增至 15%、海外股市也自 12% 倍增至 25%。

根據嘉實 XQ 全球贏家系統報價，日經 225 指數上季崩跌 7.06%，連 2 季重挫 (2016 年 1-3 月狂崩 11.95%)；美元兌日圓於 4-6 月期間狂貶(即日圓狂升)8.24%，連續第 2 季走貶，且創 7 年半來(2008 年 Q4 以來、當季狂貶 14.58%) 最大季跌幅紀錄。

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