8家A股股份行凈利差收窄 光大銀行0.35%領跌

和訊銀行消息截止8月末，上市銀行2016半年報全部公布完畢。和訊銀行統計發現，受央行「降息」、經濟周期下行、營改增等因素的影響，8家A股上市股份制銀行的利息收入都有不同程度的下降。浦發銀行(600000,股吧)、華夏銀行(600015,股吧)、招行銀行等7家銀行今年上半年利息收入較去年同期相比均呈現下降趨勢。凈利差普遍縮減，銀行單純靠「利差賺錢吃飯」的好日子基本結束，從而反映出利潤下降給銀行帶來了不少的壓力。

除平安銀行(000001,股吧)的凈利差和凈利息收益率實現微增長外，其余7家銀行均呈現凈利差和凈利息收益率縮減的局面。

有銀行業分析師認為，無論是五大行、股份行還是城商行，凈利率都較過去下滑，側面反映凈利差收窄背景下，銀行利潤承壓。

招行利息凈收入第一華夏銀行墊底

2016上半年8家A股上市股份行利息凈收入對比圖

從8家A股上市的股份制銀行中報數據來看，各家銀行的利息凈收入隨之減少。

和訊銀行統計顯示，8家上市股份制銀行2016上半年利息凈收入總額為3752.75億元，較去年同期3558.12億元相比增加了174.63億元。從單個銀行利息凈收入總額來看，招行以674.77億元位居第一，興業銀行(601166,股吧)以588.78億元位居第二，浦發銀行以551.15億元位居第三。中信銀行(601998,股吧)（534.36億元）、民生銀行(600016,股吧)（474.38億元）、平安銀行（361.96億元）、光大銀行(601818,股吧)（326.25億元）、華夏銀行（241.1億元）分為位於第四至第八名。

從同期的增量來看，招行的利息凈收入上半年僅增加了9.27億元，排名靠後。平安銀行以50.78億元位居第一，興業銀行以37.58億元位居第二，浦發銀行以21.75億元位居第三。招行（9.27億元）、華夏銀行（8.69億元）、中信銀行（5.38億元）、光大銀行（5.2億元）、民生銀行（4.44億元）分為位於第四至第八名。

從收入結構來看，受到央行「降息」、經濟周期下行、營改增等因素的影響，股份制銀行的利息收入也都有不同程度的下降。上半年，浦發銀行實現利息收入1,081.44億元，同比減少42.70億元，下降3.80%；華夏銀行實現利息收入432.60億元，同比減少33.73億元，下降7.23%；平安銀行實現利息收入635.68億元，同比減少22.96億元，下降3.49%；招商銀行(600036,股吧)實現利息收入1088.57億元，同比下降8.57%；光大銀行實現利息收入696.10億元，同比減少15.39億元，

下降2.16%；民生銀行實現利息收入980.50億元，同比減少48.17億元，降幅4.68%；興業銀行實現利息收入1207.76億元，同比減少29.18億元，降幅2.36%。

「利差」好日子到頭光大銀行、民生銀行最嚴重

8家A股上市股份行凈利差數據圖

上市銀行凈利差縮減，反映出銀行單純靠「利差吃飯」的好日子難以為繼。

和訊銀行統計發現，平安銀行2016年上半年的凈利差較去年同期不減反增，增加了0.10個百分點，其余7家銀行2016年上半年的凈利差較去年同期相比均有不同程度的收窄。具體來看，光大銀行（1.68%），較去年同期縮減0.35個百分點，民生銀行（1.88%），較去年同期縮減0.31個百分點，浦發銀行的（1.99%），較去年同期縮減0.23個百分點，中信銀行（1.93%），較去年同期縮減0.21個百分點，興業銀行（2.03%），較去年同期縮減0.19個百分點，招行（2.45%），較去年同期縮減0.15個百分點，華夏銀行（2.34%），較去年同期縮減0.11個百分點。

銀行業分析師認為，資產收益率下滑幅度大於負債成本率下降幅度，導致各家銀行凈利差縮窄。無論是五大行、股份行還是城商行，凈利率都較過去下滑，側面反映凈利差收窄背景下，銀行利潤承壓。

凈息差普遍下降光大銀行利潤影響最大

8家A股上市股份行凈息差數據圖

受2015年央行5次降息、利率市場化、營改增因素的影響，各家銀行的凈息差出現了不同程度的下降，從而伴隨着利潤的減少。

和訊銀行統計發現，伴隨着凈利差的縮減，8家A股上市的股份制銀行的凈利息收益率（也稱為「凈息差」）也呈現普遍下降的趨勢。以凈利息收益率排名來看，8家銀行的順序依次為平安銀行（2.79%）、招商銀行（2.58%）、華夏銀行（2.48%）、興業銀行（2.18%）、浦發銀行（2.14%）、中信銀行（2.05%）、民生銀行（2.01%）、光大銀行（1.88%）。

與去年同期比較而言，8家銀行的凈利息收益率除了平安銀行較去年同期相比增加了0.08個百分點之外，其余7家銀行均出現普遍下降的趨勢。7家銀行的順序依次為光大銀行（-0.39%）、民生銀行（-0.34%）、浦發銀行（-0.28%）、中信銀行（-0.27%）、興業銀行（-0.26%）、招商銀行（-0.20%）、華夏銀行（-0.15%）。