雷曼債權人狙擊摩根大通反索賠

劉冬

雷曼債權委員會近日向紐約破法庭上書，要求縮減摩根大通就衍生品交易向雷曼提出的求償請求。雷曼的債權人稱摩根大通在對這些交易進行估值時使用了錯誤的日期，這導致雷曼需被迫賠償摩根大通的金額被人為提高，也增加了不必要的訴訟。

雷曼破委員會表示，摩根大通在對衍生品交易計算時，使用了不一致的日期，從而進行不公平的、最大化的索賠，因此摩根大通的衍生工具索賠應該減少甚至駁回。雷曼還指責摩根大通未能在2010年5月至12月期間提供10個衍生品合約的相關檔案。

在雷曼破前，摩根大通是雷曼的清算銀行，在雷曼兄弟及其交易對手中間扮演中介角色。作為中介，摩根大通有義務要求雷曼提供相應的抵押品即容易出售的證券等來為客戶所持的雷曼貸款頭寸提供保護。

2010年5月，雷曼曾將摩根大通告上法庭，雷曼指責摩根大通首席執行官傑米·迪蒙及其他幾位高管在雷曼破前非法獲知了雷曼兄弟財務狀況惡化的內幕消息，並以不給雷曼提供至關重要的清算服務為要挾，迫使其提供過量的擔保品。雷曼稱這導致其更快地走向破並據此向摩根大通索賠50億美元。

事實上，破之後雷曼開始了漫長的償債過程。今年4月，雷曼的母公司——雷曼兄弟控股公司第一次向債權人償債，首輪支付了225億美元，這較雷曼在2008年9月破已經過去了三年半的時間。今年10月1日雷曼將進行第二輪債權人償還，目前需要全力籌措資金，狙擊摩根大通的“反索賠”、總額22億美元的衍生品也是籌資的一部分。

但摩根大通利用“安全港”的條款全力反擊雷曼的指控。“安全港”條款規定，若合約一方發生破，允許處理證券交易的清算銀行從交易商手中獲得抵押品，並免遭起訴，同時債務人能撤銷臨近破申請遞交前的部分資轉移。

與此同時，摩根大通還指責雷曼在破前提供的抵押債券是缺乏抵押品的。此外，摩根大通還指控雷曼兄弟通過騙取該銀行信任從而獲得上百億美元貸款，並被迫承擔了逾250億美元雷曼不良證券擔保貸款。