上海緊急排查分紅險,5年期以下將被"重點照顧"

為全面排摸分紅險滿期給付風險，上海保監局日前召集部分壽險公司座談調研，并給上海所有壽險公司下發《做好分紅險業務滿期給付工作的指導意見》，而銷售五年期以下分紅險的壽險公司將在這次風險排查中被“重點照顧”。

《第一財經日報》了解到，今年下半年是上海保險市場分紅險滿期給付的高峰，如果到時投資收益不理想或銷售過程存在誤導行為，很有可能讓部分保險公司深陷泥潭，甚至未來很長一段時間都要為此“補課”。

據了解，上海保監局要求各壽險公司要根據產品銷售時的市場環境、銀行利率、產品綜合收益率等因素，排查因產品收益不理想而可能引發的投訴風險，減少不穩定因素；同時，針對非正常集中退保等突發事件做好各項預案準備工作。另外，上海保監局還要求各壽險公司結合上海市場特點和分紅險收益情況，爭取總公司的支持，在產品開發、續保優惠等方面給予特殊政策。

近年來，上海保險市場上新型壽險產品發展迅速，成為推動上海壽險市場發展的主要險種，其中分紅險由于兼具長期儲蓄和風險保障功能，成為最受市場歡迎的保險產品之一，部分公司的分紅險產品占比已經達到90%以上。究其原因，除去經濟前景不明朗、部分投保人采取避險思路外，新保險會計制度也成為分紅險高速增長的重要原因，新的《保費收入確認和計量》新標準對萬能險和投連險這類易拆分的產品，采取非常嚴格的保費確認方法，而對于分紅險產品這類不容易拆分的產品，則采取了比較寬松的保費確認標準。

不過，分紅險并非讓投保人高枕無憂的產品。分紅險分紅的多少主要來源于保險公司的投資收益，因此分紅險的分紅水平主要取決于保險公司的實際經營成果，如果保險公司經營狀況不好，紅利可能低于一年期銀行存款，甚至會出現零分紅的情況。國內資本市場在過去很長一段時間里表現不盡如人意，而各保險公司的投資能力差別巨大：部分經營狀況好的壽險公司除去派發正常分紅外，還增加特別紅利；而部分壽險公司只能勉強實現分紅，落差之大顯而易見。

另外，由于在銷售過程中，部分銷售人員的誤導宣傳，使投保人對分紅預期被人為拔高。這部分銷售人員片面擴大了分紅險的投資功能，如承諾高回報、隱瞞紅利的不確定性等；同時，銀行、郵政渠道在代理銷售時，混淆保險與儲蓄的區別，簡單地將分紅保險與儲蓄的收益率相類比，對客戶夸大回報率等現象亦時有發生。