【港股早點】港股精選：港鐵績佳花旗唱好，TCL多媒體7月LCD電視機銷量跌35%

※外圍※ 美息連跌三日，道指跌58點納指跌18點

美股連跌三日，美上周首次申領失業救濟金人數意外上升，兼且科技股思科業績欠佳，均利淡大市氣氛。

道瓊斯工業平均指數收市跌58點或0.57%，報10,319.95點；標準普爾500指數跌5.86點或0.54%，報1,083點；納斯達克綜合指數跌18.36點

或0.83%，2,190.27點。

※快訊※ 花旗予港鐵(00066-HK)「最牛」目標價，指半年純利超預期

花旗發表研究報告，就港鐵公布上半年業績後，指中期核心純利57.2億元，相當於該行對其全年預測70%，主要受惠於物業發展溢利37.05

億元，重申對其「買入」的投資評級，上調目標價由35元升至35.9元，以反映較高每股資產淨值預測，屬券商中「最牛」的水平。

花旗表示，上調港鐵今年每股盈利預測13%至1.63元，料其下半年推售新物業樓盤，可成增長動力；該行指，港鐵上半年車務收入按年升7.3%，而香港鐵路毛利由55.7%升至57.1%，鐵路EBITDA亦增長9.9%。

2、TCL多媒體(01070-HK)首7月LCD電視機銷售量升2.5%，7月跌35%

TCL多媒體公布，於今年首七個月的LCD電視機銷售量，同比上升2.5%至3,8萬台；7月份單月的LCD電視機銷售量為42.93萬台，同比下降35.3%。

TCL多媒體表示，銷售量下降的主要原因是由於北美市場及策略OEM業務的調整所致；在北美市場方面，該集團為配合自有品牌電視機的銷售策略，於第二季度開始停止銷售RCA品牌電視機，並剛開始TCL 品牌電視機的銷售，因此該區域銷量大幅下降，預計與去年同期相比將繼續保持較低水平。

4、茂業國際(00848-HK)半年多賺17%至2.9億，息1.8港仙

茂業國際公布，截至2010年6月底止半年業績，股東應佔溢利2.86億元(人民幣,下同)，較09年同期2.44億元增長17.34%，每股盈利5.6分，建議派發中期息每股1.8港仙；期內營業額升12.72%至11.52億元。

5. 味丹國際(02317-HK)料中期業績由盈轉虧

味丹國際公布，集團預料截至今年6月30日止6個月，將錄得虧損，而去年同期則錄得盈利；業績倒退主要由於集團須就越南的環境事宜向若干索償人賠償相關各方的損失合共約2,189億越南盾(約1,140萬美元)，有關賠償在期內業績確認為調整事件。

集團董事會指，估計虧損將不會對業務營運造成重大不利影響。

6. 保誠(02378-HK)澄清上半年純利應為4.42億，非4.22億

保誠宣布，在業績摘要一節內業績公告中文版所述的2010年上半年度公司權益持有人應佔稅後利潤/(虧損)應為4.42億英鎊,而非4.22億英鎊。

※評論※ 瑞銀料中資股8月及9月調整，本月關注民行及東風

瑞銀發表研究報告，近期中資股今明兩年盈利預測遭市場下調，由原來各上調0.1%及0.2%，下調至0.5%及1.2%，而近期MSCI指數上升3.5%，主要反映政策風險降低所致，該行認為美國經濟數據，及企業管理層指引將令市場趨審慎，估計中資資產於8月及9月將會調整。

瑞銀指，周期性股份仍可於下半年跑贏大市，建議投資者宜等待更佳的介入點，估計入市時機約為第3季季尾。

瑞銀表示，該行綜合考慮近期獲上調盈利幅度最高的中資股、最低的市盈率、最高的息率等因素後，該行在本月中薦民生銀行(01988-HK)、東風集團(00489-HK)、SOHO中國(00410-HK)及招商局國際(00144-HK)；瑞銀看好民生銀行，予「買入」的投資評級及目標價9.2元，指第二季業績強勁。

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