高盛金文衡：Window 7 旺NB 零組件短缺問題Q4季底將暫告解決

微軟(Micorsoft；MSFT-US)的Windows 7上市後，高盛證券指出，NB代工廠紛紛調高11月的訂單展望，部分廠商透露，相較歐洲、亞洲市場表現普通，美國市場需求卻超出預期的增加，OEM廠商需注意零組件緊縮問題，建議長期投資人可以在股價拉回時，買進鴻海(2317-TW)、仁寶(2324-TW)和緯創 (3231-TW)。

高盛證券亞太科技研究部主管金文衡表示，Windows 7 上市後帶動NB代工廠的出貨大增，尤其在零組件的短缺下，恐怕真正的訂單數量還未全部顯現，預估NB第4季出貨量將可維持8%的季增率。

目前NB通路商的庫存量仍維持在健康水位，金文衡提醒NB代工廠在Windows 7問世後，應更有彈性的調整未來的訂單，並提高空運出貨量。

金文衡指出，由於 NB零組件ODD、DDR2、GPU 短缺，讓宏碁(2353-TW)、廣達(2382-TW)對第 4季的營運展望小幅調降，預期短缺問題將可在第4季季底獲得改善，但到了2010年第2季下半季時，恐怕零組件供應將再告短缺。

高盛證券重申，對NB業的基本面仍抱持正面看法，同時也認為景氣將呈 M型走勢，股價會隨著基本面的改善領先反映，但須注意鎖住獲利出脫。2010年將是進場的好時機，建議長期投資人可以在股價拉回時，買進鴻海(2317-TW)、仁寶(2324-TW)和緯創 (3231-TW)。