摩根大通：鴻海明年營收更上層樓 調升目標價至155元

摩根大通證券科技產業分析師哈戈谷 (GokulHariharan)指出，鴻海受惠於iPhone、LCD TV銷售動能大增，在伺服器與網通產品預期強勁復甦下，因此對鴻海營收表現抱持樂觀看法，將鴻海目標價由135元調升至155元。

營運毛利率將因中國內需成長、英特爾新CPU socket上市，致使零組件收益佳。且鴻海PC產品預估近期將有良好表現，主要受惠於第4季營收動能因消費性電子產品而有所成長。未來的可能風險在於進軍LCD TV產業。

明年對鴻海而言，將是持續成長的一年。摩根大通指出，受惠於iPhone在愈來愈多的市場上市，鴻海出貨量將隨iPhone明年的銷售量持續成長；此外，鴻海日前併購的Sony LCD TV EMS業務，在減輕生產營運費用後，獲利也可望於2010年第 2季快速成長。

哈戈谷認為，明年的換機潮將讓鴻海的伺服器與網通業績，在明年第 2季起大幅躍進；此外，諾基亞西門子宣布近期將進行重建，未來鴻海將會有更多的機會爭取委外代工的訂單。

至於鴻海的桌機事業，摩根大通預估，將在2010年成長趨緩，但仍保有高市占率。精簡型電腦(client PC)部分，則不會出現因企業電腦的換機潮，而推升業績大幅成長。