倫元投顧盤後－砷化鎵產業缺貨的長期爆發性

◆盤勢分析

亞股今日表現平平，台股穩定出量上攻，盤中委買均張仍大於委賣均張，成交量也微幅放大至1300億，顯示法人主力仍然是偏多心態操作。就技術面而言日KD指標進入80以上的過熱區，應有拉回整理的可能性，但目前的籌碼結構看來，融資餘額不增反減，維持在2600億左右的水準，而昨日甚至還減少了16億元，但三大法人的操作卻是大買超193億今日又大買106億，近期大幅增持權值股，而具有題材性的小型股亦有買進，讓盤面的主流族群持續強勢，而指數空間更具備未來挑戰高點的可能性！

目前台股技術面、業績面、消息面等皆有利向上突破，除非外資在期指提早佈空單，否則在高價股拉出業績行情，高息率行情也在加溫，中小型轉機股全面擴散效應之下，結構發展仍呈多方效應，族群輪漲或創新高個股的比價空間將是觀盤重點所在。

在產業方面，三星電子第一季獲利大增6倍，金額估4.3兆韓元(1330億台幣)這代表新興市場手機銷售持續熱絡，帶動手機晶片廠出貨飆出新高，筆記型電腦銷售暢旺，也讓802.11n、WiMAX無線網路晶片出貨創下紀錄。

在手機及無線網路晶片出貨大增下，功率放大器（PA）銷售拉出長紅，包括Skyworks、TriQuint、RFMD等PA大廠均上修財測或出貨量，砷化鎵相關產業接單爆增，因EDGE雙待雙模手機需用到2-3顆PA元件，3G及智慧型手機需要4-6顆，需求大增，導致PA元件供不應求。由於大陸並無砷化鎵化工相關產業，所以大陸專業投資機構（QDII）極可能相中砷化鎵產業，而砷化鎵產業的進入障礙高，且認証的過程相當長，因此在開放QDII來台投資後，砷化鎵相關產業，具有極大想像空間。

陳建雄分析師

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