房貸隱患:深發展不良指標雙升,農行工行投放最猛

咬定青山不放松，任爾東西南北風。這是今年上半年部分銀行房貸的真實寫照。

4月份開始，政府房地產調控政策接踵而至，但多家銀行在房貸業務上依然還是開足了馬力，其增速遠超總體貸款增速。同時，盡管16家銀行全部實現不良貸款率下降，但也出現了像深發展這樣房貸不良余額、不良率雙升的個例。

16家上市銀行的中報顯示，房地產貸款（包括開發貸款和個人按揭）在總貸款中的占比超過20%，在房地產行業不確定性加大的情況下，銀行未來的壞賬風險不可小覷。

深發展房貸不良雙升

16家上市銀行中，深發展率先感受到房地產調控的寒意。其中報顯示，在房地產開發貸款中，今年上半年不良余額不降反增，不良率則從年初的1.48%上升到年中的1.82%。

關于房貸的細節數據，只有工行、建行、浦發、招行以及深發展5家銀行進行了披露，除了深發展，其它4家銀行在房貸上，不良率、不良余額還是呈現出一定的下降。

表面數據看，深發展的不良率大幅攀升，似乎其它銀行的風險控制能力要比它強。但真實的情況沒有這么簡單。

上半年，16家銀行貸款總的平均增速為11.6%，但深發展則只有區區3.92%。顯然，信貸總額的緩慢增長，“放大”了深發展的不良率。

該行上半年開發貸款余額增加不到10億元，不要說與農行、工行千億量級的增加相比，就是在全國性股份制銀行中，民生、浦發在開發貸款上200億元的增量，深發展也是難以望其項背。

多數銀行貸款總額的急劇增加，已難以看清銀行資產質量的真實狀況。令人擔心的是，與貸款不良率整體下降的態勢不同的是多家銀行貸款余額上升。

中報顯示，上半年共有三家銀行不良貸款余額在增加，分別是交行、民生和興業銀行（601166）。其中不良貸款余額增加最多的為交行，而增長速率最快的是興業。

交行不良貸款余額從年初的250.09億增加到253.33億，增速1.30%，不良貸款余額增加最多。該行貸款總額增速12.57%，尚處于一個相對快速的增長通道，但其不良率降幅僅為0.14%，遠低于16家銀行不良率下降均值0.21%的水平。

農行工行房貸投放最猛

各家銀行津津樂道的不良率總體下降的背后，實則是各項貸款的猛放快投。

僅就房貸業務而言，凈增量最大的為農行，其開發貸款和個人住房按揭上半年凈增加超過投放2500億元，增速高達27%。增速緊隨其后的工行，上半年房地產貸款余額也增加了2451億元，增速達到18.97%。

從增速上看，南京銀行（601009）房地產開發貸款和個人住房按揭貸款與年初相比增速最快，為37.46%。中信銀行（601998）增速處于第二位，為30.86%。

4月17日，被業內稱為“新國十條”的《國務院關于堅決遏制部分城市房價過快上漲的通知》發布。新一輪房地產調控的政策措施之一，就是體現在金融支持上的限制增多。

與房地產市場正在經歷寒冷的冬天迥然不同的是，銀行房地產貸款、尤其是開發貸款的投放絲毫沒有減退。16家銀行年中報數據顯示，與年初相比，房地產開發貸款行業占比整體增加，超過其他行業。房地產開發貸款增速平均達到17.76%。

多家銀行在半年報中也有提示稱“房地產市場風險較大”，但如此猛的貸款投放，以后會有多高的壞賬，各家銀行卻絲毫沒有提及。

命系房地產風險隱患大

隨著銀行在房貸上的躍馬揚鞭，銀行整體資產質量與房地產行業的關聯度越來越高。

16家銀行中，有14家開發貸款在公司貸款中的占比增加。其中農行和北京銀行（601169）房地產開發貸款占整個行業比例高達15%以上，民生這一數據達到12.77%。浦發、興業、工行、寧波銀行（002142）房地產行業依賴度較高，占比均超過10%。

從信貸資產行業分布來看，截止到今年年中，16家上市銀行房地產開發貸款在貸款總額中的占比達到7.7%，個人住房按揭貸款占比15.27%。二者相加，房地產貸款在銀行總貸款中的比例達到了23%。

銀行對房地產行業依賴程度越高，房地產市場變化對銀行的影響就越大。A股市場所有112家上市房企的半年報顯示，這些房企總共背負7836億元的巨額債務。這些負債絕大部分來自于銀行貸款。

業內人士表示，這些巨額負債在高房價時期問題還不是很大，一旦房價下跌，銀行的風險就會凸現出來，“最終買單的終將是發放貸款的銀行”。