經濟好轉促美銀行"松綁"

全球市場的避險情緒一旦再度出現急劇膨脹，同時加上新的金融監管要求對銀行業產生的影響，銀行在各種壓力之下，在放貸方面很可能將再趨于保守

從周五開始，美國銀行業將陸續公布2011年第四季度及2011年整年度的財報，而由于近期美國銀行業對企業貸款出現增長，市場預期美國銀行業的盈利狀況或將得到改善。不過，一位來自美國某銀行的管理層人士則對《國際金融報》記者表示，2012年全球經濟的不確定性太強，尤其是歐債危機這個不定時炸彈的存在威脅性很大，因此美國銀行業同樣難言樂觀。

經濟數據向好刺激銀行

日前，美聯儲公布最新數據顯示，截至2011年12月28日當周，美國銀行業商業及工業貸款增加了73億美元至1.337萬億美元左右，而前一周工商業貸款也增加了58億美元。自2008年爆發金融危機之后，美國銀行業就逐步收緊銀根，不少銀行甚至基本停滯了新貸款的發放。不過，從去年7月份開始，美國銀行業出現了重啟信貸的跡象。自去年7月份到去年年底，美國銀行業已經提高年度貸款發放率達8.2%。

顯然，從去年下半年開始，美國經濟開始顯現穩步復蘇跡象，這直接推動了美國銀行業放貸意愿的提升。近期，美國經濟數據的明顯走好更是刺激了市場對美國經濟預期的改善。此前，美國勞工部公布數據顯示，美國2011年12月非農就業人數增長20萬人，遠遠超出此前市場預期的15萬人，這也是美國連續15個月取得就業人口的增長，失業率創2009年2月以來的最低水平。

“失業率是當前美國民眾及美國政府最為關注的經濟指標，而這一數據的改善直接意味著美國民眾收入的改善；同時表明了美國企業經營狀況的改善，因為只有在企業經營狀況改善到一定程度的情況下，企業才會愿意增加員工。”上述人士指出，“正是因為美國就業狀況的持續改善，才讓銀行業放松了銀根。”

當地時間1月11日，美聯儲公布的最新經濟褐皮書顯示，美國經濟在2011年底繼續維持先前的溫和復蘇形勢。美國多數聯儲地區的經濟以緩慢至中等的速度增長，多數地區美國消費者支出增加。總體而言，消費者支出報告較為有利，消費者支出和信心總體來說較最近幾次報告期更強勁。

隨時可能收緊銀根

“銀行加大對工商企業的放貸，顯然是對實體經濟的有力支持，進而有利于美國整體經濟狀況的持續改善。”不過，上述人士同時指出，“2012年全球經濟的強大不確定性，很可能導致美國銀行業放貸意愿增強的狀況戛然而止，不排除銀行業重新出現惜貸現象。”

當地時間1月13日，美國最大的銀行摩根大通將公布其去年第四季度和全年業績報告，而美國銀行、花旗集團、富國銀行、高盛集團和摩根士丹利也將于下周公布業績報告。不過據外媒報道，80家大型保險公司和資本管理企業代表的更廣泛金融行業去年第四季度盈利預計同比下滑1.6%。

有分析師認為，2011年第四季度美國銀行業績面臨的挑戰包括消費貸款和商用及住宅地產貸款較上年同期下降，以及信用卡刷卡費收入下降和凈息差收窄。同時分析師預計，由于歐洲主權債務危機導致的市場激烈動蕩，高盛集團和摩根大通的2011年度收益會是金融危機以來最差的。

上述人士表示：“雖然從去年第四季度以來美國多項經濟數據的表現均表明美國經濟正朝著穩步復蘇的方向發展，但不可諱言的是，歐洲主權債務危機將成為美國經濟最大風險因素。截至目前，歐元區對于如何解決債務危機尚無定論，各方仍在不斷討價還價，而歐元區銀行業當前嚴重的惜貸現象正表露著市場強烈的不安情緒。一旦歐元區在第一、第二季度仍舊沒有關于解決債務危機的切實進展，整個歐元區的狀況將進一步惡化，那么從歐元區銀行業到美國銀行業都將受到波及。”

“全球市場的避險情緒一旦再度出現急劇膨脹，同時加上新的金融監管要求對銀行業產生的影響，銀行在各種壓力之下，在放貸方面很可能將再趨于保守。”上述人士最后指出。