張翼祥：租賃業務服務復雜程度須與資產相關度區分

天銀金融租賃公司籌備組張翼祥

和訊銀行消息9月21-22日，由新金融聯盟、阿曼波&哈勒戴聯合公司主辦，天津港(600717,股吧)保稅區、天津空港經濟區管理為支持單位,民生金融租賃協辦的2016全球租賃業競爭力論壇在天津召開,論壇主題為「駕馭經濟逆周期」。和訊網對論壇進行全程報道。天銀金融租賃公司籌備組張翼祥在論壇上發表演講。

以下為嘉賓發言全文：

張翼祥：非常感謝大家，有機會和大家進行交流。

《經濟學人》在7月份的這篇文章，中國中產階級人數變遷數字，90年代中國中產階級這個數字還是零，2000年這個數字是500萬，今天這個數字是2.2億，這個數字相當於1.8個全日本人口。我們預計到2020年將再有5000萬人口進入中產階級大家庭里。7500萬相當於85%的美國人口。這十年中國中產階級是最具有戲劇性的現象，一方面中國的中產階級購買力震撼全球，我們去法國、美國、韓國等各個地方，每個商場都會備有中文導游；另一方面，中國中產階級購買風格之快，當昨天我們還在買LV等東西，明天我們已經摒棄了這些東西，導致奢侈品公司非常混亂，昨天還在拼命擴建，今天又要把店關掉。說一點，消費升級我們聽起來是沒有什麼新意的東西，但真要揮動它並不那麼簡單。

2016年，中產階級新熱點的特點就是焦慮。從衣食住行到養老、生老病死都和原來所處的環境是不一樣的，這是由於對環境不適應導致的焦慮。我們開焦慮藥方不可能把中產階級一夜之間突然提升起來進入精英決層，我們只能一個個面臨他們的問題，這就是消費升級，就是供給側改革。

中產階級消費特征：第一，高品質；第二分別心。舉個古董的例子，大家都說盛世收藏，第一要高品質，不是年頭長就好；第二，品質好還不足以讓中產階級青睞，必須是這個東西只有我有你沒有，這是分別心，能彰顯身份的東西才能成為中產階級青睞的對象。

為了滿足分別心和高品質，在這兩年創業圈子里非常講究的兩個詞，一是場景概念，二是社交概念。我認為，場景是建立分別心的一個氛圍，比如現在大家都很喜歡去星巴克的咖啡，星巴克的咖啡真的和其他咖啡有很大差別嗎？我是喝不出這種差別的，但大家喜歡的就是這種氛圍。

往回看，即使黑客帝國純粹的虛擬環境中，每個人都是後腦勺插根管子時，高品質的一個途徑是社交，我們現在在朋友圈不停曬各種各樣的東西，曬到普濟島旅行。朋友圈的社交有個問題，大家的信息高度重合，價值並不大，更多的是個人曬心情，社交場景中把陌生人變成熟人是很有價值的。目前信息技術可以使我們坐在辦公室里看遠程視頻就能知道大家分享的是什麼東西，為什麼千里迢迢飛到這里，因為在這樣的場景之中我們有相同的背景，既是陌生人，也要連接在一起，我們要社交，變成熟人，便於我們開展新的業務，這是社交的意義。

租賃業務服務復雜程度和資產相關度進行區分。

第一，服務復雜度和資產相關度比較低的情況下是傳統融資租賃業務區域，我們可以選擇在整個消費鏈之中的企業，比如典型的小米消費鏈企業，應該相信它這個信用是足夠好的。

第二，和資產高度相關的，這塊業務應該是第二產業，就是生產制造型企業經營性租賃，租賃公司參與這個業務重點核心是關注它投資核心性，設備的經營采購整個鏈條上，如果與此相關就是互聯網技術條件下，我們對價值管理可以做到更為精細。

第三，它與資產相關度比較低，與服務相關度比較高。這是在第三產業，就是服務業之中的融資租賃和經營性租賃。這在應用於高品質消費和服務方方面面對的是中產階級消費，這是在關鍵期構建服務與投資一體的消費。

在圍繞洗衣這個場景發生的租賃與投資怎麼做呢？基於洗衣服的結構，洗衣服的用戶把衣服交給洗衣工廠，租賃公司把設備租給洗衣工廠。這個過程中有個很特殊的地方，洗衣用戶是個人用戶，洗衣工廠有很大的投資需求，把個人用戶和洗衣工廠聯系在一起，圍繞洗衣這個場景里做，就可以構建一個閉環。因為傳統的單閉環，租賃公司直接把錢給到洗衣工廠，洗衣工廠和洗衣用戶之間發生管理，租賃公司和洗衣用戶之間是沒有發生關系的。當把個人投資者加入到這個結構里，租賃公司把租賃資產交給金交所，金交所把這個資產買下來，這樣形成非常良性的循環。個人投資者一方面把錢交給洗衣工廠，因為他要接受這個服務，另一方面洗衣工廠要把錢交給租賃公司，因為他用錢租了租賃設備，租賃公司把錢返還給個人投資者。

這個服務的核心是高品質問題，整個中產階級追求的是高品質的服務，高品質的消費，我們的目標是提供高品質的服務，同時要提高整個競爭門檻。目前不管你是餐飲、洗衣、健身、美容、體檢等等，標准化非常差，它的服務品質是參差不齊的。如果我們租賃公司能參與到里頭，提供標准化、可移動、可控制、可追蹤、高品質、高投資項目，我們就契合中產階級的需求，使得我們不僅給社會提供了良好的服務，同時也能獲得我們應有的收益。

這是和我們時代緊密相關的問題，互聯網怎麼參與到消費升級過程之中。剛才介紹的業務模式，在過去的時間內也有可能能夠實現，為什麼在今天有實現的可能性呢？互聯網使交易成本和獲客成本是急劇降低的，當投資者和消費者重合時，租賃公司的運營成本是急速降低的，當用戶足夠多時，用戶是直接和被投資項目交流，你每天有個消費的過程，同時也是有個投資的過程，租賃公司管理的成本實際也是趨近於零的。互聯網社交、參與、分享互動之中，集投資與服務於一體場景的社交，我們說它是最漂亮的社交。

如果翻開這個業務模式的核心，它實際是個鏈接的問題，這幾個大公司在做什麼？Google做的是人與信息的連接，你要找什麼信息找Google。你要買什麼東西時可以找阿里巴巴，阿里巴巴建立的人與商品之間的鏈接。騰訊建立的是人與人之間的鏈接。這里不涉及到不確定性的東西，不確定性的東西就是風險，金融某種程度上是經營風險。這個業務模式是把不確定性加入到交易結構里，用場景化的金融可以建立人與設備、風險的管理，在社交中引入金融投資。

謝謝大家！