【朱挺豪專欄】《趨勢高手》善用工具 配息基金自己挑

最近幾年來，配息基金儼然已經成為台灣基金投資人必買的品項，但面對琳瑯滿目的基金商品，根本讓人難以抉擇，至於理財顧問的推薦卻又不大放心，怕自己成為高退佣制度下的肥羊。

所以，這篇文章就是要教你透過免費工具，搭配幾個簡單步驟，就可快速挑選出合乎你需求的配息基金，既透明又簡單！

一、找對工具

要挑配息基金，如果可以借助設計良善的系統幫忙將會省事很多，我們就用「鉅亨債券專區」來進行說明。

鉅亨基金的債券專區今年十月才剛改版推出（網址 https://goo.gl/OM8UKO），這裡提供一個簡明的「債券基金搜尋器」，可以按照基金公司、年化配息率、計價幣別等條件進行篩選；另外，也可以進一步透過右方的「配息試算區」，將可投資金額與每月希望配息金額填入，系統就會自動計算出年化配息率，並篩選出符合上述條件的配息基金。

二，估算可投資金額

從投資人的角度來看，每月可領配息的公式大致如下：

(可投資金額╳年化配息率)／12 個月 = 每月配息金額

所以第一步就是請先估算你手上有多少現金可以投資，然後設定「合理的」的配息率，就可以大略估算出每月可拿到的配息金額。

設定合理的年化配息率是挑選配息基金很重要的一環，但配息率並不是愈高愈好，就以最有高息優勢的高收益債券及新興市場債來看，目前最新殖利率分別為 6.2% 與 5.4%（資料來源：Bloomberg, 代表指數為美銀美林全球高收益債券指數與新興市場政府債券指數，資料日期：2016/11/29）。

這意味著投資人如果按照現在的價格水準進場一直持有至到期，在沒有任何債券價格漲跌的情況下，高收益債券每年投報率約在 6.2%，新興市場政府債券約 5.4%，而超過上述水準的報酬，則得靠債券價格的上漲才能取得，偏偏這部份是充滿不確定性的。

因此，從殖利率的角度來看，合理的年化配息率約在 6% 之內，超高的配息率也許只是迎合投資人的配息需求，但卻可能犧牲本金，另一種可能，便是反映了淨值的大幅下跌，導致配息率飆高，當然，這樣的配息基金都不見得真有便宜可撿。

套用前面的公式，假設你目前可投資的閒錢約 300 萬元，然後想投資在 6% 以上年化配息率的基金，運用「配息試算」這個小工具，並在上方設定好「我要算每月期望配息金額」，然後填入上述的數字，就能幫你算出月配息金額約 15,000 元。

鉅亨債券專區操作界面

三、檢視基金績效

找到滿足配息率的基金之後，當然還要進一步檢視基金績效才行，也就是說，基金的配息率基本上只要達到門檻即可，「績效」才是評估基金表現的最重要關鍵。正因為基金的投資看的是總報酬，絕不能領息領得很開心，最後拿回的本金卻少得可憐，這種虧本生意是投資配息基金首要避免的事！

而如何評估基金績效呢？通常專業機構進行的基金績效評比，是很複雜的工程，因為從法人的角度來看，好的基金除了要有傑出的報酬率，更要比風險控制的能力，因此包括年化標準差、夏普值或是資訊比率等，都是很常用到的評比指標。

但如果你手上的工具非常有限，那建議你可從「鉅亨債券專區」比較基金一年期的報酬表現並進行排序，先挑出你信賴的 4-5 檔基金，進一步透過 3 年期及半年期的績效去比對，篩選出 2 檔基金進入最後的「總決選」。

四、留意配息穩定性

最後，則要點選各基金的細部資料，去分析它基金配息的歷史數據，就可以了解基金「每單位分配金額」是否穩定，因為這項數字會決定能否讓你穩定拿到配息。

換句話說，如果最後決勝階段，A 基金的每單位分配金額比 B 基金穩定，那基於每月配息金額的可預測性，你應該選擇 A 基金來做佈局。

選基金，配息穩定性很重要

每個人投資配息基金的出發點不盡相同，有人想做養老準備，有些是規劃來還房貸，也有人喜歡「落袋為安」的穩定感，不管出發點如何，選擇配息基金的標準其實都是大同小異的，建議你現在就動手，為自己邁出自主理財的第一步！

★鉅亨債券基金專區: https://goo.gl/OM8UKO

更多資訊請參考鉅亨基金交易平台：

https://www.fundsyes.com/Tool/SuggestionList.aspx