NOR Flash漲價潮爆發！2017年供需缺口估達20%

據調研機構 Witsview 研究報告指出，為了專注儲存型快閃記憶體 (NAND Flash) 業務，全球第三大廠美光科技 (Micron Technology) 傳出正考慮退出編碼型快閃記憶體 (NOR Flash)，以及物聯網應用、車用系統、AMOLED 智慧型手機等市場的需求增溫，刺激了 NOR Flash 記憶體正在引爆一波漲價大潮。

再加上受惠於這波半導體晶片的漲價週期，NAND Flash 和 DRAM 記憶體價格漲幅已接近 60%，連帶也帶動了較低階的 NOR Flash 出現漲價；全球第二大 NOR Flash 供應商賽普拉斯 (CYPRESS) 日前就宣布，將對第一季 NOR Flash 部分產品重新議價，並調升第二季的產品價格。

市場分析師分析，隨著全球晶圓供應吃緊，再統合以下「三大」供給、需求面等因素，估計 NOR Flash 這波景氣週期將貫穿 2017 年至 2018 年，意味著未來 2 年之內，NOR Flash 景氣仍是看俏。

1. 全球 NOR Flash 產能跌至歷史新低：

過去數年間，半導體大廠飛索半導體 (Spansion)、恆憶半導體 (Numonyx) 先後已被賽普拉斯及美光科技所併購，而近月美光更傳出將處分掉 NOR Flash 部門，專注生產高階的 NAND Flash，故引爆了這波 NOR Flash 的供給失衡。

如下圖所示，統計 2010 年至 2016 年間，受到 NOR Flash 市場需求不振之影響，過去五年間 NOR Flash 產能事實上是持續下滑，截至 2016 年底止，全球 NOR Flash 產能已滑落至 44 億顆下緣，持續在歷史低檔水平徘徊。

比起高容量的 NOR Flash 產品而言，NOR Flash 產能短缺的情況，又以低容量的 1MB、2MB、4MB、8MB、16MB、32MB 等區域最為嚴重，截至 2016 年止，這些低容量的 NOR Flash 產能已進一步下滑至 13.75 億顆，反觀 2010 年時產能還超過 25 億顆，產能出現接近腰斬式的下滑。

2. 美光傳考慮退出 NOR Flash 市場：

目前全球 NOR Flash 前五大供應商的佔比權重分別為：(1) 台廠旺宏 (2337-TW) 24%、(2) 賽普拉斯 21%、(3) 美光科技 20%、(4) 台廠華邦電 (2344-TW)、(5) 陸廠兆易創新，而在美光考慮退出 NOR Flash 業務的前景下，估計將令全球 NOR Flash 產能進一步下滑。

3.AMOLED 智慧型手機引爆供需缺口擴大：

如下圖所示，2015 年使用 AMOLED 面板之智慧型手機市場滲透率，僅只有 15%，但 2016 年已快速攀升至 21%，調研機構 Witsview 更預估 2017 年 AMOLED 智慧型手機市場滲透率將再上升 7% 至 28%，估計至 2019 年時，AMOLED 智慧型手機市場滲透率將攀升至 40%。

由於 AMOLED 面板中的藍色光會隨使用時間增加，逐步分解消退，故需要透過 NOR Flash 記憶體來調整 AMOLED 的電流及亮度，維持 AMOLED 面板的可持續性，這也直接使得 NOR Flash 成為了搭載 AMOLED 面板之手機的基本配備。

另據台廠華邦電子預估，隨著市場需求增溫，2017 年 NOR Flash 市場估計將出現嚴重的供不應求，在剔除重複下單的情況下，估計 2017 年 NOR Flash 市場供需缺口仍高達 20%。

（註：會有重複下單 (Double booking) 之因素，主要是因為客戶害怕搶不到產能，而向供應商進行重複下單。）