新世代台商逐鹿東協 掌握6大投資要素最為關鍵

美國總統川普新政，貿易保護主義抬頭，加以兩岸關係短期間無法解套，未來對台商來說，戰場將以逐鹿「東協」為主，勤業眾信稅務部會計師廖哲莉表示，新南向「定點」築巢將更顯重要，而前進東協前最需掌握的租稅優惠等 6 大關鍵。

根據勤業眾信「2016 全球製造業競爭力指標」調查報告，在人口紅利、製造能力強與經濟和市場成長快速的條件加持下，東協富含的潛在商機的市場「處女地」，吸引企業前往投資及設廠。

東協雖試圖創造單一市場，但每個國家的稅制、匯率、利率、文化等仍不盡相同。因此，廖哲莉提醒，前進東協前最需掌握的六大關鍵為：「地點、租稅優惠、投資架構、資本投入方式、資本額與當地投資法令限制」。

廖哲莉說，考慮前往東協各國投資者，首先應考量投資標的「地點」的文化風情和政治穩定度（例如是否有排華事件）；也應了解租稅抵減要件、租稅減免地區和產業，及東協產製品關稅減免等「租稅優惠」。

設計「投資架構」時，應考量法令是否允許外商直接持有、未來是否可直接或間接持有標的公司，以及是否有租稅協定。

至於「資本投入方式」的部分，廖哲莉指出，可以自有資金、機器設備或借貸注資。若投資標的地區無債股比的限制，可考慮採取借貸的方式，並藉以擁有降低課稅所得、具撤資基礎等優勢。

此外，除了須注入法定最低「資本額」外，也應將產業特性一併納入考量，注入最低資本額。

最後，事前應對「當地投資法令限制」進行全面性了解，留意風險、盈餘匯出課稅方式，避免因不諳法令而遭補稅或其他罰則。

至於，已經在東協各國展開投資的族群，廖哲莉表示，目前東協各國整體稅率不算高，所得稅率從 17% 到 30% 不等，為吸引外資東協各國不斷調整差異化大的租稅制度，並開放多樣性租稅獎勵及投資方案。

其中，馬來西亞及泰國等國，經濟發展程度較高且租稅體制較完善，已於 2015 年修訂其租稅獎勵政策；新加坡為了吸引企業設立研發中心，提供一條龍式設廠服務，並給予租稅優惠；緬甸則修改外商投資法，以提供外商更多豁免方案。

建議企業應持續關注法令變化，及當地稅務機關實務稽徵現況，並適當尋求外部專家協助，以免因小失大。

最後，廖哲莉表示，隨著電商崛起，經濟合作暨發展組織（OECD）要求電商需於當地進行稅籍登記。

目前，東協跨境電商雖處於發展初期階段，各國尚未訂定專門法規，而是根據當地企業所得稅，作為主要課稅依據。然而，研究指出未來東協電商成長率高達 25%，提醒相關企業應持續關注稅制進化的情形。