【何超仁專欄】線上＋分批換匯，2招降低美元保單匯兌風險！

上周末聚會，大家討論到美國升息、美元轉強話題，有個朋友說：「我有買美元保單耶！那是不是可以解套？」

大家不解，買美元保單怎麼會被套住？朋友嘆口氣說：「唉！我可是在 2015 年 1 月 32 元買的，然後 2016 年 1 月要繳保費時，匯率又換在 33.6 元，今年 1 月換在 32.1，三次繳費平均買進的美元成本是 32.56 元，跟現在 30.3 美元相比，光匯損就損失台幣 13 萬元，賠了將近 7%，損失慘重阿！」

大家聽了驚呼：「買美元保單也會賠錢？」朋友嘆了口氣：「我也是買了才知道，買美元就跟股票一樣，如果買在高點，也會賠錢。」

我好奇的問：「你都怎麼換美元？」

朋友說：「我是採用年繳，所以都在繳保費前，拿台幣現鈔去銀行櫃台換成美元，再存進外幣帳戶繳保費。這樣有什麼不對嗎？」

我說：「當然不對阿！一定要開一個外幣網路帳戶。因為網路線上採即期匯率，不但免手續費，而且會比拿台幣現鈔，去銀行櫃台換匯價格來得好些。以 6 月 19 日為例，在台銀櫃台用台幣換美元，現鈔匯率價格是 30.522 元，但網路線上即期匯率卻是 30.38 元。」

朋友驚訝的說：「原來可以網路換匯，還免手續費喔！」

我說：「當然阿，而且網路換匯，最方便的是，可以每個月分批換匯，這樣就可以換在一年的平均匯率，至少不會全部換在最高點。」

以我朋友為例，每年繳保費約 2 萬美元，以美元兌台幣 30 元匯率計算，一年總繳保費就是大約台幣 60 萬元，除以 12，也就是每月要把 5 萬台幣，利用外幣網路帳戶，線上轉換成美元，然後再轉作美元定存，這樣的好處是，線上換匯免手續費，還能賺取 1.25% 美元定存利率。

一年後，再把分批換到的美元，透過自動轉帳繳保費，這樣就可以避免買在當年匯率最高點，也可以賺到微薄的定存利率，不無小補。

若以 2015 年來說，透過每月 5 號換匯（遇假日順延），平均可以換在 1 美元兌新台幣 31.87 元，而當年度最高點為 33.29 元，最低點為 30.54 元，相當於換在中間價位。

朋友說：「如果可以換到當年度 30.54 最低點不是更好？」

我反問：「請問，你平常有關注匯率嗎？你可以猜測匯率高低點嗎？一般人是不可能預測匯率的。就像今年美元兌台幣最低點出現在 5 月 22 日，1 美元兌台幣 30.052 元，請問你有跳下去買嗎？」

朋友坦言：「沒有耶！我想還會更低，想等到跌破 30 元再買。」這就是一般人的心態，當低點時，想還要更低，高點時還會更高。

我突然想到：「那你為什麼買美元保單阿？」

朋友想想：「存退休金阿！繳費期滿後，每年還本 2 千美元，而這中間還會有增值回饋金。」

我反問：「你知道你總繳保費 8 萬美金，要到保單第幾年度才拿回總繳費嗎？至少等到保單第 40 年度，也就是你大約 90 歲時，才拿回總繳保費。如果你很長壽，活到 105 歲，還可以再領 8 萬美元祝壽金。」

朋友說：「105 歲領祝壽金，那時候，領了當喪葬費嗎？」

唉! 這就是一般人買美元保單的迷思，想要還本，又想當退休金，但是以朋友買的保單為例，就算退休後，每年領 2 千美元還本金，那也不過相當於台幣 6 萬元，這哪夠當退休生活費阿？

而且，美元保單提供的還本金是美元，如果在台灣退休，還要再把 2 千還本金換成台幣，如果美元升值到 33 元，那可以換到 6 萬 6 千元；如果不幸美元貶值，貶到 30 元，那就只能換到 6 萬台幣。

這就是在台灣退休，卻選擇用還本型美元保單作退休規劃的缺點之一，就是不論是繳費期間，還是開始領還本金，都必須面對匯率波動的問題，而且，如果年紀到 70 或 80 歲，還會自己換匯嗎？

用還本型美元保單作退休規劃的缺點之二，就是還本金根本不夠當退休生活費，主要是因為一般人繳費能力有限，買的美元保單保額其實都不高，只有幾千美元。

像我朋友算是收入不錯，他買的美元保單保額 1 萬美元，1 年就要繳 2 萬美元保費，但就算如此，繳費期滿後每年也只能領 2 千美元還本金，所以還必須有其他退休金來源，否則單靠這張美元保單，退休生活品質堪慮。

我認為，美元保單比較適合高資產客戶計畫移民海外、幫小孩存留美教育金，或是以小孩名義購買美元保單，當作分年贈與的節稅理財工具。

總的來說，美元保單比較不適合一般小資族購買，如果買前沒有考慮清楚，可能就會像我朋友一樣，賠了匯率，後悔莫及。