智慧製造趨勢不變 美系外資看好樺漢成長力度 Q3營益率估回升

樺漢 (6414) 近期股價跌破 200 元大關，最低來到 189 元，由今年高點計算波段跌幅逾六成。不過，美系外資週二 (6 日) 出具報告看好樺漢有能力掌握全球智能製造趨勢，維持超越大盤表現，今明兩年 EPS 將逾 15 元與 20 元，目標價 380 元。該股週三 (7 日) 隨大盤反彈重新站回 200 元大關之上，收盤大漲 7.11% 或 14 元，來到 211 元價位。

樺漢第二季營益率因提列 S&T 的 PPA(收購價格分攤) 費用，意外下滑到 2.46% 創低，美系外資評估第三季將回升到 3.5%，合併營業利益寫下歷史次高紀錄，挑戰 6.3 億元，季增逾 7 成。不過，可能因匯兌收益貢獻度降低，該機構估第三季淨利約 2.05 億元，低於上季。

不過，第四季樺漢火力全開，營收獲利均可望改寫歷史新高紀錄，全年 EPS 上探 15.73 元，續創新高紀錄，明年營收預估可突破 800 億元大關，獲利超越兩個股本，成長展望佳。