為什么一個好的外匯交易系統會失敗？（一）

不管怎么說，要創建一個有效的外匯交易系統並非易事。在設計一個外匯系統時，為確保它功能強大，有很多事情需要考慮。跳過任何一道程式意味著一個交易系統最終會失敗。交易系統可能在紙面上很好，人們因而受到吸引，但要實現盈利，強大的交易系統都極難做到。

曲線擬合/過度優化

為什么一個交易系統在理論上看起來很好但實際可能失敗的首要原因是它已被過度優化或與近期的市場狀況進行曲線擬合。換言之，該系統從一開始就不是個好系統，只是從過去的數據看，看上去不錯。

這種情況發生在當一個開發者設計了一個系統，但只使用了一套數據。她采用了樣本期內的數據，然后進行系統優化，在該時期內運行良好。值得注意的是任何人都能找到回報100%的系統—只要測試數百個不同的組合和設置。

結果是只用樣本內數據進行測試的交易系統放在真實市場中時絕不會有效。

資金管理

如果設計的系統沒有可持續的資金管理系統（沒有長時期內的積極預期），那么他很快就會虧損。不可持續的資金管理系統，比如馬丁格爾系統為贏回已經損失的資金依靠不斷的風險翻倍來操作。

我們可以在輪盤賭桌上找到例子。馬丁格爾法是在黑方賭一美元，如果輸了，賭金翻倍，在黑方賭2美元。如果又輸了，在黑方賭4美元，以此類推。一旦輸的勢頭結束，賭家肯定能贏回此前的全部損失並小賺一筆。

這個規則的問題是沒有博彩者（或交易員）有無窮盡的資金。可能當博彩者還沒有轉輸為盈時，他已經耗盡了資金，被掃地出局。由於與下注/交易有關的傭金的存在以及賭場/交易商都對最大下注規模設限，這個系統成功的幾率就更低了。

在外匯交易中此類資金管理系統經常失敗，事實上它們常常在足夠長的時期后以完全出局而告終。它們的確在紙面上看上去挺好的，但正如馬丁格爾技術所證實的，有這種類型資金管理的外匯系統會產生在短時期內產生非常持續和順滑的凈值曲線。不過，最終該系統的好運氣會用完。