【遠東銀】料BOE推遲負利率，英鎊反彈！

◆USD/JPY

美國克里夫蘭聯邦儲備銀行總裁認為短期內仍需更多財政援助渡過新型冠狀病毒疫情，但聖路易斯聯邦儲備銀行總裁布拉德表示，新型冠狀病毒大流行應在今年上半年緩解，經濟將強經增長，並據美國民主黨控制的眾議院批准一項預算綱要，將能在沒有共和黨支持下通過拜登總統提出的 1.9 兆美元新型冠狀病毒疫情救助法案，芝加哥聯邦儲備銀行總裁埃文斯亦稱，拜登政府提出的財政計畫將加快經濟復甦及提振通貨膨脹，不會為經濟帶來太大負擔，而且美國新型冠狀病毒疫苗接種加快及預計總統拜登採取行動推進更多財政刺激，激發美國三十年期公債收益率觸及 3 月以來最高，促使部分投資人放棄美元空頭部位，推動美元兌日圓自 104.96 低點走升。

隨後美國公布第四季非農生產率初值下滑 4.8% 幅度大於預期，但上周初請失業金人數降至 77.9 萬人，而且 12 月工業訂單與耐久財訂單修正值分別較前月增加 1.1% 及 0.5% 皆優於預估值，推升美元兌日圓至 105.56 高點。今日市場關注美國就業數據，以確定經濟是否已經擺脫去年年底增長下滑的局面。預估今日美元兌日圓支撐於 105.30-50，阻力於 106.00-20。

◆EUR/USD

昨日澳洲數據顯示 12 月貿易順差擴大至六個月最高達 68 億澳幣，對中國的商品出口則跳增至六個月高位 133 億澳幣，其中鐵礦石出口量和出口額大幅增加，顯示澳洲經受住與中國外交風波的影響，而且美國財政刺激計畫的憧憬激勵股市上漲，令全球冒險人氣正面，加上澳洲與紐西蘭的國內公債收益率的利差優勢，推升澳幣和紐元，帶動歐元兌美元觸及 1.2042 高點。

據歐盟統計局公布歐元區 12 月零售銷售較前月增長 2.0%，增幅大於預期，但德國伊福經濟研究所 (Ifo) 調查顯示，德國企業預計對抗新型冠狀病毒疫情限制措施將持續到 9 月中旬，其自己的業務要到今年底才能恢復正常，並據德國一個政府顧問指出，德國經濟第一季度可能會大幅萎縮，而且歐洲整體仍受限於新型冠狀病毒疫苗接種未普及，可能使經濟增速遠遠落後美國，打擊歐元兌美元跌至 1.1956 低點。預估今日歐元兌美元阻力於 1.1970-90，支撐於 1.1870-90。

◆GBP/USD

IHS Markit / 英國皇家採購與供應協會 (CIPS) 週四公布 1 月英國建築業採購經理人指數 (PMI) 跌至 49.2，創去年 5 月以來最低，顯示英國重新進入全國抗擊新型冠狀病毒疫情封鎖狀態，促使建築業意外重返萎縮，而且投資人對英國央行 (BOE) 實施負利率的可能性保持警戒，打壓英鎊兌美元至兩周半低點 1.3564。隨著 BOE 貨幣政策委員會 (MPC) 一致投票決定維持指標利率於 0.1% 不變及資產購買規模，並表示經濟將在今年晚些時候復甦，在那之前將維持刺激計畫不變，但 BOE 強調銀行至少需要六個月的時間才能為實施負利率做好準備，促使投資人大幅縮減對 BOE 今年實施負利率的押注，貨幣市場更將英國實施負利率的預期時間推遲至明年 2 月，激勵英鎊兌美元回升至 1.3697 高點。預估今日英鎊兌美元阻力於 1.3680-1.3700，支撐於 1.3580-1.3600。

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