閃避散戶鋒芒後 避險基金高調重回戰場 股市多頭持倉創高

經歷與散戶游擊軍的一周惡戰，避險基金在短期撤出戰場後，又再次增持風險，將股市曝險一舉升至歷史最高水位。

據《彭博》報導，避險基金上周因大軋空而撤離戰場，但在市場逐漸平穩後，又忙著增持股票多空部位。據高盛機構經紀業務部門匯編的數據，周二 (2 日) 避險基金的總交易量，達到去年 3 月份熊市觸底以來最快。

摩根士丹利和摩根大通的避險基金客戶也同樣如此，軋空可能蔓延的市場擔憂也已減輕。

隨著標普 500 指數創下歷史新高，基金經理們正努力追逐收益，以彌補在一些 1 月份可能高達兩位數字的虧損。他們比以往任何時候更看漲股市，多空倉比率已經達到高盛 2011 年開始追蹤數據以來的最高。

村證券跨資產策略師 Charlie McElligott 在給客戶的報告中說，本周各類報告表明有著「萬物恉漲」的交易，先前基金們忙於減倉，現在之前的「痛點」已經變成了看漲的目標。

避險情緒從周四開始更為明顯消退，摩根士丹利追蹤避險基金最喜愛和最不喜愛股票的指數，不僅已經轉成有利於避險基金，還創造了有記錄以來最佳單日回報。

自那時以來，基金經理尤其在多頭方面增加了賭注。

根據摩根大通估計，多頭 / 空頭避險基金在 1 月份遭受的損失平均約為 6％至 7％。現在，靠著這波反擊，他們年初至今的損失減少了一半以上。

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