【英皇】匯市分析

縱橫匯海 2022年9月14日

關注焦點：

星期五：歐盟能源部長召開緊急會議

9 月 21 日 (星期三)：美國議息

9 月 22 日 (星期四)：日本議息，瑞士議息

9 月 27 日 (星期二)：美國 8 月耐用品訂單

9 月 30 日 (星期五)：美國第二季 GDP 終值

今日重要經濟數據：

14：00 英國 8 月消費者物價指數 (CPI) 月率 ‧ 預測 + 0.6%‧ 前值 + 0.6%

14：00 英國 8 月消費者物價指數 (CPI) 年率 ‧ 預測 + 10.2%‧ 前值 + 10.1%

14：00 英國 8 月核心 CPI 月率 ‧ 預測 + 0.8%‧ 前值 + 0.3%

14：00 英國 8 月核心 CPI 年率 ‧ 預測 + 6.3%‧ 前值 + 6.2%

14：00 英國 8 月零售物價指數 (RPI) 月率 ‧ 前值 + 0.9%

14：00 英國 8 月零售物價指數 (RPI) 年率 ‧ 預測 + 12.4%‧ 前值 + 12.3%

14：00 英國 8 月扣除抵押貸款的零售物價指數 (RPIX) 月率 ‧ 前值 + 0.8%

14：00 英國 8 月扣除抵押貸款的零售物價指數 (RPIX) 年率 ‧ 前值 + 12.3%

14：00 英國 8 月 PPI 投入物價月率 ‧ 前值 + 0.1%

14：00 英國 8 月 PPI 投入物價年率 ‧ 前值 + 22.6%

14：00 英國 8 月 PPI 產出物價月率 ‧ 前值 + 1.6%

14：00 英國 8 月 PPI 產出物價年率 ‧ 前值 + 17.1%

14：00 英國 8 月核心 PPI 產出物價月率 ‧ 前值 + 1.0%

14：00 英國 8 月核心 PPI 產出物價年率 ‧ 前值 + 14.6%

17：00 歐元區 7 月工業生產月率 ‧ 預測 - 0.8%‧ 前值 + 0.7%

17：00 歐元區 7 月工業生產年率 ‧ 預測 + 0.6%‧ 前值 + 2.4%

20：30 美國 8 月最終需求生產者物價指數 (PPI) 月率 ‧ 預測 + 0.1%‧ 前值 - 0.5%

20：30 美國 8 月最終需求生產者物價指數 (PPI) 年率 ‧ 預測 + 8.9%‧ 前值 + 9.8%

20：30 美國 8 月扣除食品和能源的最終需求 PPI 月率 ‧ 預測 + 0.3%‧ 前值 + 0.2%

20：30 美國 8 月扣除食品和能源的最終需求 PPI 年率 ‧ 預測 + 7.1%‧ 前值 + 7.6%

20：30 美國 8 月扣除食品、能源和貿易的最終需求 PPI 月率 ‧ 前值 + 0.2%

20：30 美國 8 月扣除食品、能源和貿易的最終需求 PPI 年率 ‧ 前值 + 5.8%

今日重要經濟數據：

20：15 歐洲央行利率決議

20：30 美國初請失業金人數 (9 月 3 日當週)‧ 預測 24 萬 ‧ 前值 23.2 萬

20：30 美國初請失業金人數四周均值 (9 月 3 日當週)‧ 前值 24.15 萬

20：30 美國續請失業金人數 (8 月 27 日當週)‧ 預測 145 萬 ‧ 前值 143.8 萬

9 月 9 日 (星期五)

03：00 美國 7 月消費者信貸 ‧ 預測增加 330 億 ‧ 前值增加 401.5 億

XAU 倫敦黃金 - 美國通脹維持強勁，美元重新走穩

倫敦黃金方面，金價在過去三個交易日小幅走穩後，週二在美國強勁通脹數據公佈後顯著回落，又再居於 1700 關口下方，同時亦令 RSI 及隨機指數再復走低，預料金價傾向重新試低。下方關鍵仍要留意 1680 以至 1677 這個關卡，自 2020 年 4 月以來至今，金價大致處於一個大型區間橫盤上落，2021 年 3 月 8 日低位 1676.10，3 月 31 日低位 1677.60，8 月 9 日低位 1684.30，可見此區附近是一個重要的區間底部，需慎防若後市一旦下破已守住近 2 年多的低位區間，很大機會金價將迎來頗具規模的下跌浪，延伸目標料為 1650 以至 50 個月平均線 1642 美元。至於阻力位將回看 1720，下一級參考 25 天平均線 1740 以至 1750 美元。

SPDR Gold Trust 黃金持有量：

9 月 5 日–973.08 噸

9 月 6 日–971.05 噸

9 月 7 日–971.05 噸

9 月 8 日–968.15 噸

9 月 9 日–966.64 噸

9 月 12 日–964.91 噸

9 月 13 日–962.88 噸

9 月 13 日上午定盤價：1727.05

9 月 13 日下午定盤價：1704.85

倫敦黃金 9 月 14 日

預測早段波幅：1695 – 1703

阻力位：1709 – 1720 – 1731

支持位：1683 – 1672 – 1654

XAG 倫敦白銀 - 銀價跌破重要技術底部

倫敦白銀方面，圖表見 RSI 及隨機指數再從超買區域回落，而價位仍見受壓自 4 月以來的下降趨向線，預料中短線走勢仍呈下跌傾向，其後支持參考 17.80 及 17.50 美元，下一級看至 17.30 及 16.90。至於上方阻力則會回看 19.00，較大阻力看至 25 天平均線 19.25 以及下降趨向線位置 19.60 美元。

iShares Silver Trust 白銀持有量：

9 月 5 日–14,512.57 噸

9 月 6 日–14,538.37 噸

9 月 7 日–14,538.37 噸

9 月 8 日–14,542.67 噸

9 月 9 日–14,559.86 噸

9 月 12 日–14,574.19 噸

9 月 13 日–14,491.08 噸

倫敦白銀 9 月 14 日

預測早段波幅：19.20 – 19.50

阻力位：19.65 – 20.15 – 20.45

支持位：19.00 – 18.80 – 18.50

EUR 歐元 - 通脹數據鞏固大幅升息前景，美元重新走穩

歐元兌美元走勢，技術圖表所見，RSI 及隨機指數均已進入超買區域，而匯價雖然近日顯著回升，但暫見仍受壓於延伸自今年 3 月的下降趨向線阻力 1.02 水準之下，故暫見歐元尚未擺脫弱勢。較大阻力料為 100 天平均線 1.0350 及 1.05 水平。至於支撐位將回看 0.9860，下一級指向 0.98 水準。而在中長線而言，歐元兌美元整體仍會延續下跌趨向，由 2017 年至 2021 今，從月線圖表看出匯價走出一組雙頂型態，頸線位置為 2020 低位 1.0635，其後升至 2021 年 1 月高位 1.2349，累升 1714 點子，視作技術後抽，故在今年年中明確跌破後，延伸下試目標則為 0.8920 水準。

預估波幅：

阻力 1.0200 - 1.0350 – 1.0500

支持 0.9860 -0.9800 – 0.9500 – 0.8920*

JPY 日圓 - 美元指數創 2020 年以來最大單日漲幅，因美國消費者物價意外上漲

美元兌日圓、歐元和其他貨幣週二大幅反彈，此前美國通脹數據強於預期，提振了投資者對美聯儲將需要繼續激進加息的押注。美元指數大漲 1.5%，錄得 2020 年 3 月以來的最大單日百分比漲幅，但仍低於上週創下的 110.79 點的 20 年來最高點位。通脹數據公佈後，該指數由跌轉升。早些時候，日圓從官員的評論中獲得了支撐，這些評論暗示政府可能採取措施來應對日圓的過度疲軟。

美元兌日圓走勢，技術圖表同樣可見 RSI 及隨機指數仍告上行，此外，自七月下旬以來美元兌日圓形成一組雙底型態，頸線位置為 8 月 8 日高位 135.57，隨著上周升破此區以及 25 天平均線，可望美元兌日圓仍有上行動力，當前目標先會指向周三未有突破的 145 水平，其後關鍵在 1998 年 8 月高位 147.63，當年正是日本央行上一次幹預的時點，在 1998 年 4 月至 6 月動用總計超過 3 萬億日圓去支撐匯率，故此區亦顯得更為重要，之後關鍵亦只有指向 150 這個心理關口。至於較近支持料為 143.30 及 142，關鍵回看 140 關口。

預估波幅：

阻力 145.00* – 147.63** - 150.00**

支持 143.30 – 142.00 – 140.00

GBP 英鎊 - 英鎊微幅反彈，新首相提案應對能源危機

技術圖表所見，英鎊兌美元已跌破了 7 月低位，還有 MACD 指數亦正下破訊號線，RSI 及隨機指數均告走低，預料英鎊兌美元仍呈沽壓，當前關鍵料在 1.14 關口，在 2016 年低位 1.1450，至 2020 年低位 1.1404，再至今正好形成一組雙頂型態，可見若此關口失守，英鎊跌勢將更見劇烈。延伸下試目標料為 1.12 以至 1.10 關口。阻力位則回看 1.16 及 1.1690，關鍵看至 25 天平均線 1.1850 水準。

本週要聞：

英國 8 月建築業採購經理人指數 (PMI) 為 49.2

HALIFAX：英國 8 月房價較前月上漲 0.4%，較上年同期上漲 11.5%

英國伊麗莎白女王去世，享年 96 歲

預估波幅：

阻力 1.1800 – 1.1900 - 1.2000

支持 1.1500* – 1.1404

CHF 瑞郎 - 通脹數據維持強勁，推動美元重新走穩

美元兌瑞郎走勢，技術圖表可見，匯價於 7 月 14 日自高位 0.9886 回落，至 8 月 11 日觸低至 0.9369，其後一直揚升至今，而本月初多日受阻於 0.9860 水準附近，亦即是未可突破 7 月高位，延伸近日的挫跌。預計當前下試的兩個關鍵為 250 天平均線 0.9420 以至 8 月 11 日低位 0.9369；下一級看至 0.92 水準。不過，鑑於 RSI 及隨機指數正陷入嚴重超賣區域，估計美元兌加元或見即將回穩。阻力位先看 25 天平均線 0.9630 及 0.9720，關鍵則繼續留意 7 月高位 0.9886。

預估波幅：

阻力 0.9886 – 1.0000 – 1.0070

支持 0.9746 – 0.9675 - 0.9615 - 0.9555

AUD 澳元 - 澳洲加息 50 基點合乎預期，澳元延續弱勢下行

澳元兌美元走勢，技術圖表所見，RSI 及隨機指數已呈顯著走低，10 天平均線跌破 25 天平均線形成利淡交叉，料澳元兌美元續呈沽壓。而上週澳元跌破前期的一個重要底部 0.6850 水準，而這亦將成為短期的反制阻力，較大阻力則會回看 25 天平均線 0.6930 以至 0.70 關口，關鍵阻力則為 8 月中旬未能突破之 200 天平均線，目前位於 0.7120 水準。下方支持料為 0.6750，預計較大支撐預估為 7 月低位 0.6682 以至 0.65 關口。

本週要聞：

澳洲第二季度 GDP 較前季增長 0.9%，較上年同期增長 3.6%

預估波幅：

阻力 0.6850 - 0.6930 - 0.7000 - 0.7120*

支持 0.6750 – 0.6682 - 0.6500

NZD 紐元 - 美元高歌猛漲，紐元失守 0.60 關口

紐元兌美元上週三一度跌破 0.60 關口，為 2020 年 5 月以來最低水準，之後返回此關口之上處整固態勢。技術走勢而言，RSI 及隨機指數已呈再度走低，同時匯價亦在近月來一直受壓於 25 天平均線之下，預料紐元兌美元續呈下調走勢；延伸支撐將看至 0.5960 及 2020 年 4 月低位 0.5844，較大支持料為 0.5580 水準。至於上方阻力先會回看 25 天平均線 0.62，進一步料在 0.6260 以至 0.6350 水平。

預估波幅：

阻力 0.6200 – 0.6260 - 0.6350

支持 0.5960 – 0.5844 – 0.5580

CAD 加元 - 美元連日回跌，技術面呈初步超賣

美元兌加元走勢，匯價自 8 月 11 日觸低至 1.2791 水準後，則見大幅走升，累計升幅約 480 點，到踏入本月兩度受阻 1.32 關口附近，其後引伸自上週以來的連日回跌，若以回吐 50% 幅度計算，將為 1.2960 水準，接近於剛在周一觸及的低位；而擴展至 61.8% 的幅度則為 1.2910 水平。由於技術圖表亦見 RSI 及隨機指數剛踏入超賣區域，而匯價亦已回吐上一升浪的半數升幅，故有機會可見美元兌加元短線或可重新走穩。上望阻力預估在 10 天平均線 1.3090 及 1.32，下一級參考 1.34 水準。至於下方較大支撐料為 1.2850，關鍵指向 200 天平均線 1.2780 水準。

本週要聞：

加拿大央行宣布加息 75 個基點，至 3.25%

加拿大央行表示鑒於通脹前景，利率需要進一步上調

預估波幅：

阻力 1.3090 – 1.3200 – 1.3400

支持 1.2910 - 1.2850 - 1.2780

CL 紐約期油 - 美國通脹數據壓制經濟增長預期，油價承壓

油價週二收低近 1%，逆轉了盤中早些時候的漲勢，美國 8 月消費者物價意外上漲，為美國聯邦儲備理事會 (FED) 下週再次大幅加息提供了理據。10 月美國原油期貨合約收跌 0.47 美元，或 0.5%，報 87.31 美元，稍早曾高見 89.31 美元，低見 85.06 美元。美聯儲官員將於下週二和周三開會，目前通脹遠遠高於美聯儲 2% 的目標。

技術圖表所見，RSI 及隨機指數呈走低，而油價跌破了 25 天平均線，這開啟了油價新一輪的下跌。較近阻力先看 89.70 美元，下一級料為 90.00 及 50 天平均線 93.20 美元。下方支持預估在 85 美元關口，進一步看至 82.70 以至 80 美元。

預估波幅：

阻力 89.70 – 90.00 – 86.00*

支持 85.00 – 82.70 – 80.00*

(來源: 英皇金融)

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)