廣州萬隆：下周或有更極端行情 后市優選大盤藍籌

牛市行情走勢往往都會出乎眾人意料。大盤在4000點關口時，市場就有不少看空中期調整之聲了，然而本周大盤不僅站穩4000點整數關口，更是在此基礎上強勢噴發，周四周五連續兩日百點狂飆，讓大盤一口氣運行到4300點。

不過雖然指數連連逼空，但資金流向方面卻暗藏了極詭異一幕。據好股道資金監測，周五滬市流入金額563億，而中小板與創業板卻逆勢流出達92億。資金再現巨大背離，說明近期大盤飆漲是以小盤股殺跌為代價的，這也從眾多題材股逆勢殺跌跑輸大盤便可看出。如漲幅巨大、業績透支類個股永太科技(002326,股吧)、萊美藥業(300006,股吧)的逆勢跌停板；籌碼松動、技術筑頂類股票北陸藥業(300016,股吧)、迪安診斷(300244,股吧)的巨陰殺跌；隆基股份(601012,股吧)、華東重機(002685,股吧)更是短時間暴跌達20%等。因此，在主力調倉題材股之際，我們若想跑贏大盤，就必須先對漲幅巨大、籌碼松動、技術破位、業績透支與主力出逃類小盤股，立即調倉換股。

所謂三十年河東三十年河西，前期“八二”盛行后，當前也輪到“二八”的風格切換了，那這是否意味著大盤將復制07年牛市時530后的藍籌行情呢？我們廣州萬隆認為，創業板市盈率高達100倍，中證500股指期貨的推出，無疑為主力殺跌題材股提供了一個絕佳的對沖渠道，這加劇了題材股估值泡沫的破裂，創業板指小雙頂雛形也逐漸形成；而當前滬深300估值僅有16倍，還小於國際估值標準，說明雖然近期大盤連續狂飆，但其估值仍處於較低水平。在管理層不出手打壓政策下，大盤藍籌股后市表現將優於小盤題材股。

更須注意的是，周五滬市放出創紀錄的9156億天量，意味著資金高度集結在主板藍籌股上，這將導致下周權重與題材行情將有更極端現象。因此，我們若想避免牛市滿倉踏空，對主板類還未快速拉升的藍籌就應盡快調倉買入，以下四大類藍籌品種。

1，大盤大量大藍籌，那些處於業績拐點，且價格低廉的藍籌品種我們應大膽買入並持有，如鋼鐵板塊的再次騰飛；2，符合國家戰略級別，且有主力深度介入的品種，如核能概念的持續強勢；3，具有比價效應、且相關概念能快速蔓延的藍籌股，如南北兩車繼續漲停股價短期翻番，直接帶動了一路一帶題材的全線擴散，當前航運股也有此跡象了；4，具有改革、低估值且沒有大幅拉升的藍籌股，此類股往往是新增資金首選，如油改、電信改革的大漲，兩桶油、中聯通均大幅拉升等。