【富達投信】2023年永續投資三大主題勢在必行！公正轉型、自然資本保護、積極盡職治理

台北，2023 年 2 月 15 日 ─ 近年永續投資因公眾輿論和投資人需求，受到前所未有的重視。疫情蔓延、能源危機及氣候變化等全球性事件，對環境及社會帶來嚴重影響，再三顯示永續投資的重要性，並已成為各產業重大顛覆性趨勢之一。對投資人而言，隨著愈來愈多針對永續發展的監管法規在各地落實，企業的環境、社會和公司治理（ESG）發展方案變得更具體清晰及更有保障。在此背景下，富達國際預期永續投資將成為全球主流投資策略。

目前全球正邁向永續投資的新階段，包括更多 ESG 數據、更成熟的 ESG 投資整合過程等。各界明白企業為維持營運必須作出短期決策，同時兼顧客戶、員工及社會的長期需求，因此於實踐 ESG 過程中可能需要作出一定程度取捨，運用雙重重大性（Double materiality），將可更全面評估企業所面對的 ESG 風險和契機。

富達國際永續投資總監鄧業煒指出：「雙重重大性原則基於企業不僅有責任管控 ESG 因素所帶來的財務風險，更應為其營運對人類和地球造成的實際影響負責，故採取由外而內及由內而外分析法，評估企業的 ESG 水準。」

富達預期 2023 年企業勢必推動 ESG 議題，並聚焦公正轉型、自然資源保護和積極盡職治理等三大主題。

2023 年三大 ESG 永續投資主題

1. 公正轉型

鑒於全球各國視經濟體系中主要產業實現脫碳為共同目標，富達認為考量此轉型過程對勞動力及就業市場的社會影響至關重要，尤其針對在社會或經濟層面依賴化石燃料或煤碳為生的族群。

鄧業煒表示：「與企業就氣候變化問題展開討論時，為確保企業考量其脫碳方案所帶來的廣泛影響，明確整合公正轉型原則十分重要。即使在淨零競賽下，亦應考慮各界需求，重要的是解決受轉型影響的員工和相關族群所面臨的經濟及社會挑戰。」

2. 自然資源保護

生物多樣性以史無前例的速度喪失，且流失速度正在加快。過去 50 年，全球野生動物數量已減少 68%(註 1)，對全球經濟和供應鏈構成嚴重威脅。生物多樣性與氣候變化息息相關，氣候變化正是生物多樣性流失的主因之一，而生態系統受損將削弱大自然調節溫室氣體排放，影響其抵禦極端天氣能力，進而加速氣候變化。歐盟永續分類標準（EU taxonomy）和自然相關財務揭露工作小組（TNFD）等監管，正積極協助解決部分問題。

富達國際永續投資總監 Paul Milon 指出：「氣候變化和生物多樣性環環相扣。我們需要保護自然資源以實現淨零排放，同時應對氣候變化，以減輕對生物多樣性的威脅。全球一半以上的當地生產毛額（GDP）高度或中度依賴大自然及其運作，意味破壞大自然將帶來財務風險，反之保護和恢復自然生態系統將帶來發展契機。有鑑於此，富達國際已簽署生物多樣性融資承諾（FfB），並加入自然資源投資聯盟（NCIA）。」

3. 積極盡職治理

隨著企業營運進一步發展，影響企業商業價值的非財務因素不斷增加，能否透過公司治理控制這些因素，成為企業成功的關鍵。主動型投資的資產管理者可從中發揮正面作用，協助所投資企業預測、準備和適應不斷變化的市場條件，以保持企業韌性並實現長期永續增長。

Paul Milon 表示：「富達與企業的接觸管道、研究能力和規模，讓我們處於有利位置，就永續發展議題與所投資企業進行互動，並為目前已涵蓋超過 4,000 家企業的富達專屬 ESG 評級，提供更豐富的資訊。富達將在 2023 年透過一系列具影響力的方式實行盡職治理，旨在為客戶達成更理想的長期個人財務、環境保護和社會發展成果。」

監管仍為關鍵

永續發展的新一波監管浪潮，在許多市場已生效或即將實施。《永續金融揭露條例 》（SFDR） 中，分類監管技術標準（RTS）的二級規定已於自 2023 年 1 月 1 日起生效， ESG 產品將在此框架下依照第 8 條及第 9 條所訂的標準分類。此外，旨在加強企業揭露財務及 ESG 訊息的企業永續發展報告指令（CSRD）也將於今年生效。

富達國際永續投資策略主管 Gabriel Wilson-Otto 表示：「監管法規促使企業使用一致 ESG 框架及數據標準，提高 ESG 數據的可用性，進而提升企業 ESG 發展的透明度。然而，單純掌握資訊不夠，關鍵是投資人如何運用及解讀這些數據，對企業進行有意義的分析並積極參與，從而發揮影響力，為世界帶來正面改變。」

永續投資勢在必行

富達致力於永續投資並身體力行就永續發展訂立明確目標，承諾 2030 年在公司營運層面實現淨零排放，並於 2050 年實現投資淨零排放 (註 2)。富達永續投資方針的核心是將 ESG 因素融入企業基本面及團隊觀點進行綜合分析，並運用積極擁有權與所投資公司互相合作，以推動 ESG 議題正面發展。多年來，富達提出許多針對 ESG 發展的政策和藍圖，例如氣候投資政策 (註 3)、森林砍伐框架 (註 4)，並更新投票原則和指引 (註 5)。富達更簽署成為氣候和生物多樣性關鍵倡議的成員，並積極參與產業監管工作小組以支持產業的 ESG 發展。

Gabriel Wilson-Otto 指出：「2023 年是永續投資發展關鍵的一年，對富達更是。我們正擴大永續發展基金涵蓋的範疇，優先考慮積極盡職治理、保護自然資源和公正轉型的企業，相信這些因素不僅將為客戶創造長期價值，並將促使全球加速朝向低碳和更具包容性的經濟轉型。」

註： 
1.Corporate Sustainability Report 2021, Fidelity International
2.Fidelity Climate Investing Policy, October 2021
3.Deforestation Framework, Fidelity International, December 2022
4.Sustainable Investing Voting Principles and Guidelines, Fidelity International, July 2021
5.WWF, Living Planet Report 2020, September 2020

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