CertiK：研究了40個跑路項目後，這7點值得警示

退出騙局，我們俗稱的項目跑路。又被形象地稱為「拉地毯（Rug Pull）」，是 Web 3.0 領域的一種犯罪詐騙手段。

Rug Pull 的常見做法是在創建一個看似合法的 DeFi 項目之後，製造虛假的交易量和用戶數量來提高項目的聲譽，吸引更多的投資者進入項目。在達到一定規模之後，該欺詐者或團隊會突然撤回項目中的大量資金並關閉項目，最終導致投資者持有的代幣失去價值。

雖然有大量的統計資訊呈現了多年來退出騙局的普遍性和造成的影響，但研究其特點和犯罪分子的數據和報告較少。而這樣的研究可以改善反洗錢（AML）工作、促進消費者保護和整個 Web 3.0 市場的完整性。 

研究退出騙局開始到結束整個周期，我們可以更好地剖析騙局的結構，並了解導致這些騙局存在的潛在風險因素和共同點。通過識別這些信號和指標，我們可以採用更明智的安全方法和策略來更有效地保護 Web 3.0 世界。

CertiK 對 40 個 Rug Pull 項目進行了研究，以便更好地了解導致其最終移除流動性的共同點和差異。通過確定項目特徵並且進行定性和定量分析，我們得到了以下結果。

概念定義

在本研究中，我們將 Rug Pull 定義為：積極利用營銷和炒作欺騙投資者後被（一個或多個）團隊成員抽走其資金的具備犯罪計劃和目的的項目。

在這項研究中，我們只進行了 Hard Rug Pull 的研究，即一個項目的團隊在從其社區獲得大量投資後，突然從項目中撤出資金。Soft Rug Pull 則是創始人實現欺詐目標的一種更微妙的方式。創始人不會一下子把他們所持有的代幣拋售一空，而是慢慢地出售，同時保持他們仍然在投資和支持項目的假象。

方法論

本文從 2020 年至 2023 年期間發生的所有 Rug Pull 中隨機選擇了 40 個 Hard Rug Pull 樣本進行研究。所收集的樣本在被盜總金額方面方差較大，從大約 3000 美元到 1200 萬美元不等。

犯罪分析

Hard Rug Pull 必然是伴隨著項目團隊內部問題而發生。不難了解，若團隊負責任且並沒有出現跑路徵兆，那該事件就會被認為是一個駭客攻擊事件。

在我們對 Rug Pull 的研究中，將跑路項目分為了四類：項目團隊跑路、惡意開發者惡意破壞、項目所有者作案及未知的人員或團隊作案。每個類別的定義和結論將在下面進一步詳細說明：

這項研究強調了在評估新項目及其相關風險時背景調查的重要性。由於大多數 Rug Pull 是由項目團隊造成的，因此在投資一個項目之前，考慮團隊的動機和其背景記錄是至關重要的。

在最終的跑路騙局發生之前，Rug Pull 的活動平均時間是 93 天。如果在新部署的項目中，開發者刻意匿名或完全不為人知，也沒有對透明度或去中心化做出承諾，那我們就需要謹慎對待了。

為了打擊這類騙局、降低風險，幫助用戶做出明智的決定，CertiK 開發了KYC 徽章計劃。該計劃的重點是核實和審查項目背後的團隊，只向那些同意接受徹底背景調查的團隊授予徽章。CertiK KYC 有助於將經過驗證的、透明的、負責任的團隊與其他項目區分開來。

案例案例項目：團隊騙局

CertiK 調查員採訪了一個匿名項目的項目負責人（我們後文將該項目簡稱為項目）。在與項目負責人的面談中，我們發現了幾個值得注意的點，其中包括申請人支支吾吾並且難以回憶起項目團隊的其他成員名字。他們還聲稱對項目及其結構不甚了解。

此外，項目負責人和團隊成員之前並沒有 Web 3.0 方面的經驗，也無法對項目的用途做出任何解釋。他們聲稱項目的目標是捐贈給特定的慈善事業，但他們沒有制定任何計劃來支持慈善計劃，也無法說出具體的慈善機構。慈善聲明似乎僅僅是吸引投資者的一種營銷策略甚至可以說是誘餌。

在這次初步談話的三個月後該項目跑路。我們的鏈上分析表明，該項目團隊對 Rug Pull 事件負有全部責任。

項目：惡意開發者騙局

與項目整體團隊都是騙局參與者不同，項目的騙局責任人是一個匿名開發者，他獨自竊取了所有的項目資金。CertiK 與項目的負責人談話就發生在 Rug Pull 的前幾天。

項目中除了開發者，其他所有成員都與項目有著公開聯繫。隨著向項目負責人深入了解，其團隊所有成員的名字和身份均被披露，但是就連項目負責人自己也對開發者一無所知。

該開發者完全匿名並使用了一個假名，且從未參加過任何團隊之間的語音或影音通話溝通，也從未透露任何個人資訊。因為該開發者聲稱自己有豐富的 Web3.0  經驗並且說出了之前所做的項目，因此負責人輕信了匿名開發者的說辭：大多數開發人員在項目團隊中都是匿名的，這並不是一個風險和問題。

CertiK 調查員注意到，項目在匿名開發者之外其實沒有什麼其他風險因素。然而，匿名開發者的風險也至關重要：因為匿名開發者擁有智能合約諸多權限，這就大大增加了 Rug Pull 的風險。在這次與創始人進行談話的幾天後，這位匿名開發者 Rug Pull 了該項目。

紅燈警示！別碰！

紅燈信號一：網站註冊

在本文分析的 40 個項目中，有 37.5% （15 個）項目，使用了 Namecheap 作為他們的域名註冊商。Namecheap 是一個無需任何個人資訊即可註冊域名的域名隱私供應商。這些服務可能使用隱私服務資訊和隨機生成的電子郵件取代與域名相關的真實聯繫資訊。其不要求個人或識別資訊來註冊網站的做法可能對未來的 Rug Pull 詐騙者極具吸引力。

值得注意的是， 40 個項目中有 4 個沒有明確的網站域名或沒有相關網站域名的數據。通過 Namecheap 註冊的項目和不知名的項目加起來占了整個樣本的 45% 。

此外，由惡意開發者實施的 4 起 Rug Pull 事件均未使用 Namecheap，這進一步表明了那些開始時沒有惡意的項目不太可能故意使用隱私域名來試圖隱瞞私人資訊。

紅燈信號二：項目壽命

在研究 Rug Pull 時，要考慮的另一個重要變量是項目壽命。在本研究的背景下，項目壽命被定義為從項目開始日期到 Rug Pull（即跑路時間）日期的天數。項目的開始日期是通過社交媒體創建日期、鏈上錢包創建日期和網站日期來計算的（一般取可用日期平均數）。

在我們針對這 40 個項目的研究中，確定了其中 36 個項目的啟動日期。收集到了開始日期和 Rug Pull 時間，從而計算出了項目的平均壽命和中位數：這些項目的平均壽命為 92 天，中位數為 57 天。

雖然大多數 Rug Pull 項目的典型壽命只有三個月甚至更短，但必須注意的是數據中也不乏有異常值。例如，在樣本中有四個項目的壽命約為 300 天或以上。數據雖表明了 Rug Pull 的趨勢和特點，但這個數據並不能以偏概全。

紅燈信號三：欺詐性策略

CertiK 對整體樣本進行了內容分析，以確定這些吸引潛在投資者的常見欺詐性營銷策略。由於 Rug Pull 項目的平均壽命僅為 93 天，惡意項目在項目成立後將更加專注於「刷存在感」，以便在跑路前獲得更多的資金。CertiK 發現，項目往往會在其項目介紹中使用多種策略。

紅燈信號四：Roadmap 及白皮書

對於可以登錄網站和收集項目資訊數據的 31 個項目，CertiK 發現他們其中大多數並沒有持續提供 Roadmap 或白皮書。即便在有 Roadmap 或白皮書的情況下，質量可能也都很差（許多語法錯誤，資訊缺失），而且這些材料中經常使用欺詐性的資訊。那些有 Roadmap 和白皮書相對成熟的項目，則會把重點放在宣傳虛假合法性的營銷材料上。

在這 31 個項目中，只有 7 個項目有 Roadmap， 4 個項目發布了白皮書。對於那些沒有路線圖和白皮書的項目，大多採用一個說法：路線圖或白皮書即將發布。

紅燈信號五：可疑的團隊介紹

本研究的另一個重要變量是項目中的團隊介紹，以及該團隊是否是匿名、半匿名或公開身份。在樣本中，我們收集到了 31 個項目的團隊介紹，但是沒有一個團隊是完全公開身份的。

大多數項目是完全匿名的，占 31 個項目中的 24 個（77.4% ）。剩下的 7 個項目被認定為半匿名（占樣本的 22.6% ）——除了列出項目組成員名之外沒有其他可識別資訊。其他團隊使用的照片和名字在我們的調查專員確認後被認定為虛假材料。

此外，我們發現某些 Rug Pull 事件使用了人工智慧生成的「團隊成員」頭像，其姓名和資訊等數據也均為虛假。

利用犯罪特徵分析、檢測和預防

CertiK 確定並分析了 Rug Pull 項目特徵和趨勢相關的 7 個重要變量，這些變量具備很大共性，說明 Rug Pull 的操作手法大致是相同的。

不過雖然具備很多共性，Rug Pull 項目也在環境變化中不斷地更新自己的技術和策略去適應市場「與時俱進」。

在此為大家總結上述研究結果：大多數 Rug Pull 項目的壽命很短，大部分是由項目團隊整體進行 Rug Pull，在成立過程中多數使用不保留註冊人個人資訊的域名註冊商。當然，在調研中也發現了一些例外項目，因此以上特徵可以作為參考，但並不能作為評估的絕對標準。

項目詐騙人員會儘可能採用更多策略來吸引潛在投資者，因此投資前必須自己進行盡職調查並參考由具備 Web 3.0 安全專業知識的專家提供的權威資訊。

使用第三方安全審計師進行背景調查可以提高安全措施的效率和效果。CertiK 的 KYC 團隊由調查專家組成。除了徹底的背景調查和風險評估，CertiK 還擁有一個獨特的 Web 3.0 欺詐者數據庫，並可通過風險指標定性定量工具以幫助檢測欺詐行為。

Rug Pull 是 Web 3.0 生態系統的持續威脅。雖然我們從 40 個樣本中識別了一些高風險因素，我們的 KYC 也會幫助優質項目脫穎而出，但是這些威脅不可能完全消失。

通過提高安全和透明度標準，CertiK 希望可以給那些真正有理想的項目提供可信證明，同時也希望能夠幫助用戶做出明智且正確的決定，避免更多人成為 Rug Pull 的受害者。

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