放空半導體類股成噩夢 今年帳損超90% 逾180億美元全蒸發

S3 Partners 數據顯示，半導體空頭在 2023 年的帳面損失已超過 180 億美元，也就是今年放空半導體的交易員每投入 1 美元空頭部位，就會損失 92 美分。

費城半導體指數單單在 5 月份上漲了約 15% 並創下一年多以來的新高，今年迄今漲幅超過 40%。

那些放空半導體的投資人噩夢根源是來自 Nvidia 推動的這波漲幅，受到人工智慧 (AI) 熱潮來襲，Nvidia 財測展望利多激勵，該公司股價自 5 月 24 日以來上漲了約 28%，今年迄今股價飆升 170%。

這波漲勢令半導體板塊出現過去 30 天來最多的空頭回補，按市值計算，空頭 5 月帳面虧損 86 億美元，今年損失超過 180 億美元。

儘管如此，空頭並沒有氣餒，交易員提高近 14 億美元的空頭部位至 Marvell Technology (MRVL-US)、博通 (AVGO-US) 和 Ambarella (AMBA-US) 等股票。

量化研究公司　Mapsignals　首席投資策略師　Alec Young　表示:「這些股票一直在上升，因此試圖放空它們、押注反轉可能會令人生畏。」

AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF 聯席經理 Brad Lamensdorf 表示:「最終會出現大量空頭，即那些不賺錢的公司，就像 20 年前被炸毀的網路公司一樣。」「然而，現在試圖玩這個遊戲就像把放空者的頭撞到牆上。」

Lamensdorf 稱：「在一種趨勢尚處於萌芽階段時就放空很危險，這就像試圖在熱潮中放空迷因股一樣。即使有充分的基本面理由做空，空頭也可能被淘汰出局。」