【中信投信】中國信託成長轉機多重資產基金今日募集十年經驗  多重資產五三二黃金配置隨漲抗跌

2023 年全球面臨景氣下行、升息尾端等不確定因素干擾，市場持續動盪。中國信託投信指出，現階段「可轉債」能跟漲抗跌、「投等債」能抗波動、「股票」能抓住升息尾端投資機會，但就過去十年的經驗來看，股債平衡或股四債六等的配置長期報酬都沒有「可轉債、投等債、股票：五、三、二」的黃金比例配置來得好。

中國信託成長轉機多重資產基金（本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且本基金之配息來源可能為本金）於今（8/7）日展開募集。該基金經理人楊士醇指出，據彭博數據統計至 2022 年 12 月底，「可轉債、投等債、股票」的比重採五、三、二，十年下來報酬率達 144％為最高，優於「三三三」配置的 125％、「三四三」配置的 113％，更遠優於股債平衡配置的 118％、股四債六的 94％。（以上資料參見表一，532 配置回測投組權重：以 50% 彭博可轉債指數 + 30% 彭博美元投資級公司債指數 + 20% 美國標普 500 指數所組成。指數回測報酬率僅供參考用途。）

就報酬風險比也優於其他組合。據彭博數據統計至 2022 年 12 月底的近十年來，「可轉債、投等債、股票」五三二的報酬風比達 1.34、優於三四三的 1.32、三三三的 1.31、更優於股四債六的 1.27、股債平衡配置的 1.23。（以上資料參見表一，532 配置回測投組權重：以 50% 彭博可轉債指數 + 30% 彭博美元投資級公司債指數 + 20% 美國標普 500 指數所組成。指數回測報酬率僅供參考用途。）

中國信託投信指出，中國信託成長轉機多重資產基金（本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且本基金之配息來源可能為本金）模擬投組配置在可轉債、投等債、股票採五、三、二的比重，有百年投資專家盧米斯賽勒斯為顧問，透過嚴謹的基本面研究找出更具投資價值之標的，透過長期的操作經驗，打造可重覆的成功操作策略，是在景氣逆風、掌握反彈的首選。

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