準經長新政策股預測

文．陳春霖、蔡武穆

崇越前董座郭智輝宣布入閣出任準經長，期間外資賣超台股近 2,000 億元，台幣匯率貶破 32.6 元，大盤指數重挫近千點，雖然市場諸多解讀，例如權值股台積電 (2330) 法說時指出，整體晶片出貨年成長由 10% 以上，下修至 10% 左右，被認為市況前景未如預期，其次地緣戰爭的後續發展，若擴大將影響油價與全球經濟，再來就是美國物價指數 (CPI) 未能有效壓制下來，降息延宕等利空因素，迫使外資大逃殺。

八大官股行庫與投信大買超  新總統新內閣多半有 520 行情

不過，在同一時間，八大官股行庫與投信買超近 500 億元，代表散戶的融資餘額仍達 2,800 億元水位，顯示市場信心並未崩解，接下來應該是多空雙方比誰的口袋較深的問題，投資人若不健忘，去年 6 月以及 10 月時，外資一片看空聲浪，指數在本土資金挹注動能下，從萬五一路攻漲上來，外資最後不得不由賣反手轉買的戲碼，此次 520 雖仍由執政黨掌權，但畢竟新總統新內閣新人新氣象，從歷年 520 尤其是新當選者那年，大盤指數前一個月漲率高達七成，今年應該也不例外。

涉獵 IC、光電、綠能、生技、環保  準經長產業背景備受市場期待

值得注意的是，大盤指數處於高點，且產業前景確定的類或個股股價都已漲攻在高檔位置，整體本益比顯然偏高，因此市場好事者也有這番解讀，短線的壓回就是為未來攻漲做準備，也就是說，今年的 520 行情會延至 5 月中旬，因為短線尚有千餘億浮額需洗清，4 月會是空方氣焰較盛的時刻。

新任經濟部長郭智輝來自產業界，擁有三十年的產業背景，跨足半導體、光電、綠能、生技、環保等各項領域，被外界喻為「斜槓經濟人」，還沒上任就被問及如何處理缺水、缺電的問題，民眾均寄予厚望能夠有一番革新，資本市場多數以其事業領域解析概念股板塊，理周投研部則綜合近日各券商與金融機構研究報告，歸納出短線兩大選股板塊逆勢看漲族群包括半導體以及新能源，投資人可納入布局考慮。

此外，4 月 3 日花蓮強震，受損的和平發電廠尚未完全修復，4 月 15 日再度跳電，備載容量不到 3%，台電緊急向台積電及用電大戶的發電機組求援，將備載容量拉升至 6%，才免於全台停電，即將進入夏天的用電高峰，加上核三廠一號機將在 7 月除役，缺電問題還會持續延燒。

缺水缺電為新經長上任首要課題  重電與電纜族群吃台電大單看旺

今年受到暖冬及春雨偏少影響，全台各地水情吃緊，21 座民生水庫有 14 座低於三成、6 座跌破三成，主要供給竹科用水的石門水庫蓄水跌破 25%，寶山水庫僅剩 22%，缺水、缺電議題再度浮上檯面，也是新經長上任首要課題，相關個股股價近日蠢動，因此也被市場納入新能源範疇。

上週台股受到以伊衝突及美股費半及那斯達克走跌影響，指數大跌 1,200 點，資金從電子股流到營建、重電、電纜、綠能、水資源等新經長股避險，重電股華城 (1519)、中興電(1513)、士電(1503)、亞力(1514)、大同(2371) 持續走高，並且外溢到電纜族群，包含大亞 (1609)、合機(1618)、華榮(1608)、億泰(1616) 等十餘檔奔漲停，本周雖已有資金逢高獲利了結，由於缺水、缺電問題仍待解決，預估 520 新經長上任前後，仍會有一波表現。

圖片來源：Pixabay

來源：《理財周刊》1235 期

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