科技業依賴台灣 矽谷不如「矽島」

文．洪寶山

5 月 25 日黃仁勳身穿印有 NVIDIA，以及象徵輝達創辦年份的 93 號球衣站上投手丘，為美國職棒奧克蘭運動家隊「舊金山台灣日」獻上人生開球處女秀。5 月 26 日現身松山機場，給了 5 月 27 日的台股一個驚喜，跟輝達合作開發 WoA AI PC 的聯發科拉到漲停板，GB200 伺服器贏家的鴻海盤中見到 185 元高點，外資第二波調高目標價的 184 元達標。

進入高算力的 AI PC，高效低耗能成為賣點，液冷散熱與高功率電源供應器，成為盤面的人氣指標，例如奇鋐、雙鴻、健策、高力、勤誠、廣運、台達電、光寶科等。

台灣處於全球技術供應鏈中心 輝達靠台灣才能服務其他公司

特別的是，在電子股轉強之際，航運類股也強勢，重電族群也止穩反彈，甚至汽車與電線電纜等族群也未受到資金回流電子股的排擠影響，顯然黃仁勳提前一周來台，股民看多的情緒也被點燃，甚至網路搞笑梗圖把「溫水煮青蛙」改為黃仁勳夜市專賣「大火烤空蛙」，暗喻空頭現在就是烤肉架上的青蛙，差別只是「溫水煮」升級為「大火烤」，由此可見台股的作多氣氛有多樂觀。

日前黃仁勳接受彭博社採訪時表示：「台灣處於全球技術供應鏈中心，輝達需要台灣，如果沒有台灣，我和戴爾 (Michael Dell) 很難做好我們的工作，輝達會很難去服務其他公司。因此科技業仍會重度依賴台灣，且這種狀況還會持續一段時間。」

矽谷焦點轉向軟體業領航巨擘 「矽島」輿論半導體朗朗上口

彭博社指出，半導體雖然是在美國矽谷催生，但經過多年的全球貿易分工發展，現在的矽谷早就已經把焦點轉向軟體領域，例如微軟、谷歌、亞馬遜、Meta 等四大 CSP 就是最佳的例子，所以在美國報導矽谷的半導體時，不是從事科技業的民眾會問「什麼是半導體？」

但在台灣，半導體的新聞經常出現在報紙的頭版，電視新聞的黃金時段並且大篇幅報導，而且上至政府官員，下至販夫走卒，就算不知道半導體是什麼，至少也聽過台積電這家公司─全球市佔率過半的晶圓代工龍頭公司。根據集邦科技調查，2023 年全球前十大晶圓代工廠，台灣廠商就佔了一半，例如台積電 (52.1%)、聯電 (7%)、世界 (1.5%)、力積電 (1.2%) 與晶合集成 (1.2%) 等，合計 61.8%，對股民來說，就算不懂半導體，也買過半導體的相關股票或 ETF，也難怪媒體稱台灣為「矽島」。

台灣有機會升級成為「AI 島」 黃仁勳來台固樁傳將晉見總統

儘管全球的主要科技公司所要的晶片有一半以上是由台積電生產，但要說美國矽谷不如矽島，還是有點太過膨風，單單從股票的市值來看，光是一家微軟的 3.2 兆美元市值，就超過整個台灣集中市場的總市值，光是七大科技巨頭的市值超過 12 兆美元，由此可知，全球科技業的發展還是由美國矽谷在領頭創新研發，但如今台灣佔有絕佳的位置，有機會從「矽島」進一步升級成為「AI 島」。

黃仁勳這次提前來台，除了市場揣測的拜訪供應鏈固樁之外，傳出將與賴清德總統見面，輝達助力發展台灣主權 AI 議題，在 5 月 22 日的輝達財報會議上，財務長 Colette Kress 提到，隨著世界各國都在投資主權 AI，資料中心營收持續多元化，輝達看好主權 AI 這個由零開始、價值數十億美元的新業務。

主權 AI 是指一國以自有基礎建設、數據、勞動力及商業網路追求 AI 的能力。以台灣在 AI 製造、代工與零組件的垂直整合的能量，以及優良的商業環境與資通訊背景，如果台灣政府能夠跟輝達達成共識合作發展主權 AI，不僅僅創造一波升級更新的商機，更重要的是，台灣可以藉此機會領先全球最早進入到 AI 教育、商業、工業、軍事、公共議題等領域的終端應用，正所謂算力即國力，AI 運算能力強的企業或國家，在未來二、三十年將具有經濟及軍事的明顯優勢，所以主權 AI 有機會繼半導體之後，創造另一個護國神山群。

針對主權 AI 的布局，去年傳出緯穎接到中東石油國家的 AI 伺服器訂單，恰巧沙烏地阿拉伯預計 2030 年前將投入 130 億美元，沙烏地阿拉伯正啟動境內科技建設，鎖定智慧城市、電動車、半導體、低軌衛星等領域，並將透過建立龐大 AI 伺服器串聯新科技應用，便是主權 AI 最佳的範例之一。緯穎董事長洪麗寗回應，AI 世界會為產業帶來非常多變化，各種機會、各種區域類型，對緯穎及台灣都是很好的機會。

來源：《理財周刊》1240 期

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