傳聯準會考慮改變規則 為系統性銀行省下大筆金額

知情人士透露，聯準會正在考慮修改規則，可讓美國最大 8 家銀行省下總計數十億美元的資本，這可能是銀行業長期尋求的勝利。

問題在於聯準會如何計算對美國全球系統重要性銀行 (GSIB) 徵收的額外資本、即「GSIB 附加費」。聯準會於 2015 年推出該附加費，以提高其安全性和穩健性。

知情人士指出，聯準會正在考慮更新其在 2015 年計算中採用的輸入數據，改以經濟成長進行調整，從而更準確地反映銀行相對於全球經濟的規模。

不願透露姓名的人士表示，更新這些投入「係數」將降低銀行的系統評分以及由此產生的資本附加費。

知情人士說，聯準會正在進行審議，尚未做出任何決定。

但聯準會願意審查這個問題是 GSIB 多年來主張降低附加費運動的重大進展。同時這也顯示，針對資本規定的全面抗爭可為銀行推動其他長期尋求的監管讓步創造新機會。

摩根大通 (JPM-US)、花旗集團 (C-US) 和美國銀行 (BAC-US) 等 8 家銀行的潛在資本節省將取決於多種因素，包括其商業模式。

根據聯準會的數據，2024 年第 1 季，根據附加費計算，美國 GSIB 總共持有約 2300 億美元的資本，代表即使是很小的變化也可能為這些銀行省下大量金錢。

例如，摩根大通和美國銀行分別被徵收 0.5% 的附加費，就相當於超過 80 億美元。銀行表示，這些金額可以透過貸款重新投入經濟。

附加費是在 2009 年全球金融危機後推出的，意在強化 GSIB 對金融穩定構成威脅的抵禦能力。

在採用這項規則時，聯準會使用 2012-2013 年的數據來修正與銀行規模、連結性、複雜性和跨境活動相關的係數。聯準會當時表示，這種方法將提高分數的可預測性，並使銀行更容易制訂計畫，但會定期檢討該框架。

GSIB 表示，檢討早就該進行了。它們認為，由於銀行往往會隨著經濟的發展而成長，因此使用過時的方法使銀行相對於全球經濟的規模比實際規模更大。

摩根大通在 1 月致聯準會的公開信中寫道：「僅因總體經濟成長，美國 GSIB 就持有超過 590 億美元的 GSIB 資本緩衝。」

知情人士表示，聯準會正在考慮更新係數，以近年來的全球經濟成長考慮在內。

消息人士和其他行業官員表示，聯準會官員長期以來不願重新檢討這些係數，擔心被視為獨惠少數幾家大型銀行。

但去年聯準會與其他兩家監管機構共同提出「巴塞爾終局規則」提案；該提案將增加全球商業銀行和其他大型銀行的資本金額，引發一場爭論。聯準會官員認為，該計畫將更準確地衡量銀行損失的風險。

同時，聯準會提議讓 GSIB 附加費對銀行風險更加敏感，這是聯準會可以自行做出的改變。

它沒有討論這些係數，並預計這些變化將對銀行資本附加費的規模產生的影響不大，即使有些銀行表示將增加資本附加費。但這些提議引發了大規模的產業遊說活動，為 GSIB 再次推動檢討係數打開大門。

大銀行受到巴塞爾規則的打擊最嚴重，因此積極辯稱這將迫使它們限制貸款。

聯準會對這些抱怨表示同情，並正在努力修改該提案，但任何讓步都必須得到其他不太願意改變立場的監管機構同意。

某些產業官員在與聯準會的私下會議上表示，更新附加費係數是聯準會獨立抵銷巴塞爾對大銀行擴大影響的一種方式。

然而，知情人士表示，這兩個項目沒有關聯，聯準會官員正在獨立進行。如果聯準會要改變係數，它可能會選擇重新提出該規則以徵求更多公眾回饋，這可能會拖延實施日期數月之久。