B200需求龐大！大摩：輝達今年AI處理器晶圓市佔將達77%

根據摩根士丹利最新報告，到 2025 年，輝達 (NVDA-US) 預計將在人工智慧 (AI) 處理器晶圓市場佔據主導地位，市占率將達到 77%，顯見輝達在全球 AI 應用相關的晶圓供應中將佔據絕對優勢，進一步鞏固其在 AI 硬體領域的領先地位。

儘管谷歌 (GOOGL-US) 的 TPU v6 和 AWS 的 Trainium 等專用 AI 處理器正在獲得關注，但它們仍遠遠落後於輝達的 GPU。根據預測，亞馬遜 (AMZN-US) 的 AWS 市佔率將從 10% 降至 7%，而谷歌的市佔率預計將從 19% 降至 10%。同時，AMD(AMD-US) 的市佔率預計將從 9% 下降到 3%，儘管其晶圓消耗量可能保持不變，但其整體市佔率百分比將顯著下降。

英特爾 (INTC-US)Habana Gaudi 3 處理器預計將維持在 1% 左右的市佔率。特斯拉 (TSLA-US)、微軟 (MSFT-US) 和中國供應商的市佔率則相對較小，這反映其在 AI 運算中的小眾地位。例如，特斯拉的 Dojo 和 FSD 處理器的晶圓需求有限，而微軟的 Maia 200 及其增強版本的晶圓分配也相對較少。

輝達的市場主導地位主要得益於其 B200 GPU 的龐大需求，預計該產品將消耗 22 萬片晶圓，產生 58.4 億美元的收入。此外，輝達的其他 AI GPU，如 H100、H200 和 B300，也鞏固了在市場中的地位。這些產品均採用台積電的 4nm 製程技術，晶片尺寸範圍從 814 mm² 到 850 mm²，這解釋了其巨大的晶圓需求。

整個 AI 處理器晶圓市場預計將達到 68.8 萬片，預計價值為 145.7 億美元。然而，這一預測可能被低估。台積電 2024 年的營收為 649.3 億美元，其中 51%（超過 320 億美元）來自高效能運算（HPC）領域。儘管高效能運算包括從 AI GPU 到客戶端 PC 處理器等多個領域，但 AI GPU 和資料中心 CPU 佔據了其中的大部分份額。

摩根士丹利的報告揭示了輝達在 AI 處理器晶圓市場的強大競爭力。儘管其他公司如 Google、AWS 和 AMD 也在積極佈局，但輝達憑藉其技術優勢和市場需求，預計將在 2025 年佔據絕對主導地位。這一趨勢不僅反映了輝達在 AI 硬體領域的強大實力，也顯示出全球 AI 市場對高效能運算晶片的持續需求。