配息專區》超實用快存！境外基金「配息級別」一覽表

基金的股份類別有依照銷售對象有分一般投資人、法人等，股份級別又可以分為申購手續費前收、後收型，再來，依照配息頻率、配息固定與否等等又有不同級別。許多人常常弄不清楚 A、AA、AM、AMg、Admc1、A1，甚至還有 A 股 C 級別等等的有什麼不同。更有趣的是並不是每間基金公司的後收型基金都叫 B 股，有些 B 股甚至是前收基金，看到這裡已經暈頭轉向了吧！

這些級別可能連業內人士都看得霧煞煞，本文章一次整理了大部分境外基金公司的股份、級別的意義，解答大家長久以來的疑惑。

「費用前」、「費用後」對配息的影響

在那之前，先講解一下費用前、費用後配息的不同之處在於配息有沒有被扣到管理費用（所謂的費用包含基金經理費、內扣費等）。通常費用前配息的基金配息率會比較高，因為領到的利息尚未扣除管理費，而管理費則是從基金淨值中扣除（分母變小，分子較大）。相較之下，費用後配息的基金需將管理費用攤提至當期配息，所以實際領到的配息較少，通常配息率相較費用前配息低。

從總報酬的角度來看，費用前配息與費用後配息其實沒有太大差別，本質上只是管理費用是從不同方式扣除的差異。希望在帳面上每月領取較多的配息，則可以選擇費用前配息的級別。

快存起來！超好用境外基金股份類別一覽表

境外基金股份類別整理表（一）

安聯：安聯基金的配息級別相當多，其中 AM、AMg、AMg7 是較受喜愛的月配息級別，而 Amgi 則為目標金額月配級別 * 註 1，此外 AMg、AMg7、AMf 屬於費用前配息。可根據自身現金流需求，選擇最符合需求的配息方案，例如安聯收益成長基金 AMg7。

貝萊德：依據配息頻率分為 A3、A4、A5、A6、A8、A10。其中 A3、A6、A8、A10 為月配息，其中 A6、A8 為穩定月配息級別，A10 為總報酬穩定配息級別。A5 為季配息，A4 為年配。當基金名稱中帶有「穩定配息」，通常表示其採取固定配息機制，例如，貝萊德全球智慧數據股票入息 A6 美元穩定配息與貝萊德世界科技 A10 美元總報酬穩定配息屬於每月固定配息的級別。

摩根：Ａ級別為前收型，Ｆ級別是後收型，結尾有 - pf 表示有收績效費（少見）。配息方式則分為利率入息與每月配息，兩者皆屬於月配息基金，差別在於利率入息包含貨幣避險收益。例如，摩根基金 JPM 美國企業成長美元 A 股 (每月分派) 就是前收型每月配息的級別。

高盛：X 股的後綴區分為累積或配息級別，並根據配息頻率分為月配、季配或年配，而後收型則對應為 Y 級別。例如，高盛投資級公司債基金 X 股美元 (月配) 屬於前收每月配息的級別。

摩根士丹利：A 為累積級別，而基金名稱中含有 R（配息型）或 M（月配型）字樣的則屬於配息級別，B 則為後收型。此外，凡是帶有 H 的字樣皆表示包含貨幣避險機制。例如，摩根士丹利新興市場債券基金 ARM 美元即為 A 股月配息基金。

野村愛爾蘭：T 為累積級別，基金名稱中帶有Ｄ則為配息級別，B 則為後收級別。例如，野村愛爾蘭美國非投資等級債券基金 TD 即為前收月配息型。

境外基金股份類別整理表（二）

聯博：聯博基金級別非常多，但只要記住以下原則，A 開頭是前收型，B、E 開頭是後收型。配息級別中，AD 為一般配息型，而 AT（費用後配息，費用從配息中扣除）與 AA（穩定月配，費用前配息）則屬於特殊配息型，AP 則為總報酬配息型，這些級別皆為月配息基金，且可能配本金。例如，聯博全球非投資等級債券基金 AA 級別是相較配息率較高的前收型月配息基金。

鋒裕：A、F、S 開頭為前收型，B、U、T 開頭為後收型。配息方式會以中文說明。例如，鋒裕匯理新興市場債券 A 美元 (穩定月配)。 

富達：如中文有註明為穩定配息則會力求穩定配息，沒寫明則配出淨收入，F1、C 與穩定月配級別可能從本金配出。例如，富達全球入息基金 A 股 C 月配息，是前收型月配基金。

法巴：C 為一般級別，RH 代表針對報酬避險的級別，H 則表示針對外幣避險的級別，而 B 開頭的級別則屬於後收型。例如，法巴永續歐洲股息股票基金 / 月配 RH(美元) 是有對報酬避險的月配息基金。

富蘭克林：富蘭克林的更簡單了，Ａ為前收，B、Ｆ為後收。（Mdis）為月配、（Qdis）為季配、（Bdis）為半年配、（Ydis）為年配型基金。例如，富蘭克林穩定月收益 A(Mdis) 就是前收型月配息基金。

景順：景順基金的級別劃分相當簡單，目前在台灣僅有 A 級別的前收型產品，而 B 級別的後收型產品則暫無銷售。其配息方式均採用「費用後」方式，例如景順新興市場債券基金 A 固定月配。

境外基金股份類別整理表（三）

駿利：駿利基金的級別相當單純，A 為前收型，B、T 為後收型，A2 為累積型，A1 為費用後的月配型。而 A3、A4、A5、A6 屬於費用前的月配型。例如，駿利亨德森平衡基金 A5 月配即前收型月配基金。

瀚亞：瀚亞基金的配息級別看似複雜，但只要理解基金名稱中的標示方式，就能輕鬆辨別。幣別方面，a 代表澳幣、e 代表歐元、j 代表日圓、n 代表紐幣、z 代表南非幣，若無標示則為美元。配息方面以 d 為配息，配息頻率則以 h 表示半年配、m 表示每月配、q 表示每季配、y 表示每年配。此外，若名稱中帶有 c 則表示穩定配息，但可能配本金，而 s 則代表固定配息，也可能配本金。例如，瀚亞美國優質債券 Adm 為美元月配基金，瀚亞美國優質債券 Aadm 為澳幣避險月配基金。

施羅德：所有配息基金的頻率可分為固定配息率與浮動配息率，而基金名稱中若帶有 C 字樣，則表示包含貨幣利差。此外，需特別注意的是 A1 級別，雖然屬於前收型，但仍會收取分銷費，投資時務必留意。例如，施羅德環球收息債券南非幣避險 A 月配固定 C 即為配息基金。

路博邁：A、T 級別為前收型，並以中文後綴區分為累積或配息級別， B、E 則為後收型。例如，路博邁 NB 策略收益基金 A 月配即為前收型，且管理費較低的月配息基金。

百達：R 為一般可申購的級別，DM 代表每月配息，H 則表示包含貨幣避險，而 B 為後收級別。例如，百達 Quest 全球永續股票 R 月配為每月配息基金。

境外基金股份類別整理表（四）

PIMCO：月配息級別以「M」表示；在該級別中，「M 配息強化」及「M 穩定配息」兩個細分級別代表相對較高的配息率，例如 PIMCO 多元收益債券基金 - M 級類別 (月收息強化股份)。

美盛：需特別注意的是，D 代表每日配息，M 代表每月配息，而增益配息型的配息率較高，且可能包含本金配息。例如美盛全球非投資等級債券 A 美元增益配息 (M) 為前收月配基金。

安本：與其他配息基金不同，安本配息基金的配息方式以中文標示，包括月底配、月中配、總配息、總穩定配息與固定配息等多種選擇，提供更靈活的配息機制。例如，安本前緣市場債券基金 A 月中配息美元屬於月中配息級別，安本前緣市場債券基金 A 月配息則為月底配息級別。

普徠仕：普徠仕基金在台灣並無後收級別，因此可以選擇普徠仕全球收益非投資等級債券基金 Adm 前收型配息基金。

柏瑞：配息級別中，ADC 與 ADCT 為穩定月配息級別，例如柏瑞環球 - 環球重點股票基金 ADC(穩定月配) 為前收月配息基金。

保德信 PGIM：A、T 級別後綴以中文區分為累積或配息級別，其中 T 級別的配息皆為費用後配息。例如，PGIM 美國公司債基金 T 美元月配即為前收型的月配息基金。

境外基金股份類別整理表（五）

荷寶：M 為一般可申購級別，凡名稱中含 H 皆表示具有貨幣避險機制。此外，MBxH 代表每月配息，且包含貨幣避險，例如荷寶歐洲非投資等級債券基金 MBxH。

法盛：R、RE 為一般可申購的級別，差別在於 R 級別有首次申購的最低金額限制，而 RE 則無，且 RE 的管理費相對較高。D 為股息分派級別，DM 則只會從股利進行配息，而 DG 屬於股息總額配息級別，配息範圍涵蓋股利、資本利得及避險收益，因此可能配本金。配息級別中，R/DM、RE/DM、R/DG 可為資本利得按年發放的級別，而 R/D、RE/D 亦採相同方式進行配息。例如，法盛盧米斯賽勒斯債券基金 R/DM 從股利進行配息。

安盛：安盛環球基金（盧森堡）中，A 為一般可申購級別，安盛投資管理（愛爾蘭）的所有配息級別皆以名稱中含「D」來表示，並採費用前配息方式。例如，安盛環球 - 美國非投資等級債券 T Dis「fl」美元月配為月配息基金，安盛投資管理（愛爾蘭）的安盛投資管理美國股票 QI 基金 B 為不配息基金。

先機：L 級別後綴以中文區分累積、配息、穩定配息、收益股。需特別注意固定配息級別基金名稱需加註「穩定配息」標記，且可能配本金，例如先機環球動態債券基金 L 類收益 (美元穩定配息)。

晉達：需特別注意，「C 收益」表示費用後配息，而名稱中帶有「收益 - 2」或「收益 - 3」則為費用前配息，而「收益 - 3」的配息是以長期預估的總收入水平為基準進行派息。例如，晉達環球優質股息增長基金 C 收益 3 避險月配。

M&G：配息級別可透過基金名稱中是否包含「配息」二字來辨識，且不同配息級別可能採用不同的股息計算方式。若配息級別後綴「F」，代表股息計算方式依據事先決定的年化分配收益來支付配息。此外，數字後綴（如 F2、F3）用於區分同一基金下，不同的預定配息率水準，但該數字並不代表實際的預定配息比率，實際預定配息水準將由董事會酌情決定，並進行定期審查。例如，M&G 入息基金 A(美元避險月配)F 即屬於此類配息級別。

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