《外資精點》花旗升中銀香港目標價至32.2元,上調今年盈測

　　《經濟通通訊社23日專訊》花旗發表研究報告指,中銀香港(02388-HK)將公布2025年首季經營業績,預測首季經營利潤為130億港元,按季增23%,按年增1%,儘管市場利率下行將持續壓制淨利息收入,但隨著市場情緒復甦,非利息收入強勁勢頭可望延續,預測信貸成本將較2024年水平保持相對穩定,目標價由29.1元上調至32.2元,維持「買入」評級。

　　該行預計,中銀香港2025年首季經調整淨利息收入為144億元,按季下降6%,主要受淨息差收窄12個基點拖累,中銀香港將於2025年啟動季度派息,該行預計前三個季度每季將宣派每股0.3元股息。此外,該行預測2025年全年派息比率將按年再提升1個百分點至56%,符合歷史趨勢,認為2026年是較合理的回購時間,因相關審批流程需時。

　　該行將中銀香港2025年每股盈利預測上調2%,以反映較佳的非利息收入;但將2026年每股盈測下調4%,因預期聯儲局減息幅度較多會拉低淨利息收入。(bn)

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