2025非核家園 孕育AI大商機

黃仁勳演講明牌哪些持續發燒？台積電 2 奈米量產概念股輪動，AI 需求引爆缺電商機，太陽能、重電、汽電共生股風雲再起，而台灣籌設主權基金將守護 AI 台灣永續發展！

文．張興華

2025 COMPUTEX 電腦展 5 月 23 日圓滿落幕，本屆展場備受關注焦點，除了人形機器人最新開發與運用技術外，另一項攸關 AI 產業運算發展新紀元的 GB300 伺服器，在台廠供應鏈個別展示各家最先進技術應用與設備，並搭載輝達最先進的 Blackwell Ultra GPU 與安謀 Neoverse 架構 Grace CPU，象徵地表最強且兼具客製化功能的 GB300 伺服器，開發技術已臻於完備，將於今年第三季正式量產出貨，台廠供應鏈包括從源頭的晶片代工台積電 (2330)，到 GB300 ODM 大廠鴻海 (2317)、廣達 (2382)、華碩 (2357)、緯創 (3231) 等個股，將與輝達共同搶占「AI 工廠」商機。

黃仁勳：我們在建造 AI 工廠

輝達執行長黃仁勳 5 月 19 日於電腦展前發表專題演講時指出，Grace Blackwell 架構的 GB200 系列伺服器今年以來已全面量產，並由許多大型資料中心採用與實際操作，而全新升級的 GB300 預計第三季可正式亮相出貨，有效提升 AI 運算與推理能力，並支援生成、代理與實體 AI 等領域應用。他同時強調：「我們不是在建設數據中心和伺服器，我們在建造 AI 工廠。」

黃仁勳定義的 AI 工廠有別於 ERP、Websever 提供的資料中心服務，AI 工廠所產出的單位不再是交易量或是儲存空間，取代的內容是 token，即生成式 AI 模型的基本運作單位，如同電網時代靠電力，網路時代靠資料，AI 工廠時代的核心就是 token。因此，輝達未來 10 年也將以 AI 工廠為核心，打造成為一家 AI 基礎設施公司，而輝達海外企業總部選定落腳北士科，也是企圖與台廠供應鏈廠商共同攜手打造全球 AI 基礎設施的樞紐。黃仁勳亦宣布與台積電、鴻海及國科會共同合作，擬計畫在台灣南部建構最先進的 AI 超級算力中心。

根據外資券商研究報告顯示，整體市場對 AI 伺服器的需求，由 2022 年的 10%，逐步成長至 2025 年全年的 15%，且包括微軟、谷歌、META 及 AWS 等四大 CSP，擴大資本支出至 2028 年以前均是呈現逐年成長，對高階 AI 伺服器的需求更占整體伺服器 6 成。而 DIGITIMES 的研究報告指出，自 2024 年至 2029 年全球伺服器出貨量年複合增長率預計為 4%，其中 AI 伺服器於 2025 年整體出貨比重占比超過 10%，估計全年全球伺服器出貨量將達 1524 萬台，年增 2.3%。此外，輝達 AI 晶片的整體市場占比亦高達 77%。

GB300 迎接 AI 超級算力新時代

與輝達「AI 工廠」發展與應用息息相關，更直接牽動大型 CSP 與資料運算平台業者發展有關的 GB300 伺服器，目前已確定今年第三季正式量產出貨，於本屆電腦展中，AI 伺服器 ODM 廠商包括鴻海、華碩、廣達等均展示最新 GPU 模組與搭配最新散熱技術硬體應用的 GB300 伺服器，顯見輝達 GB300 系列伺服器的台股主要供應鏈已蓄勢待發，一起迎接 AI 超級算力的新時代來臨。

圖片來源：Pixabay

來源：《理財周刊》1292 期
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