美國貿易政策變動引發全球供應鏈擔憂，科技巨頭競相加碼AI發展

川普政府最近宣布將對銅進口徵收高達50%的關稅，涵蓋精煉銅，意在促進美國本土金屬生產，然而此舉可能推高供應鏈成本，影響終端製造業[1]。同時，越南對美國單方面提高產品關稅至20%表示震驚，質疑協議的公平性，專家警告此舉可能損害美國的全球談判信譽[2]。這些政策變動顯示出美國在貿易政策上的強硬立場，未來可能引發更廣泛的貿易摩擦與市場不確定性。

輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 本周市值突破 4 兆美元，成為首家達成此里程碑的公司。執行長黃仁勳在與川普總統會談時強調大型科技公司能克服美國關稅政策的挑戰，並支持美國半導體生產的未來展望[3]。此外，川普宣布自8月1日起對加拿大徵收35%關稅，意在施壓促使貿易談判讓步，並表示若加拿大公司在美國生產將不徵收關稅，顯示出美方吸引企業回流的政策意圖[4]。這些動態反映出美國在全球科技競爭中的策略調整，並可能影響未來的市場格局。

特斯拉 (TSLA-US) 面臨電池供應鏈的利空消息，尤其是Panasonic延後美國電池廠投產計劃，可能影響其未來產能目標，這在即將公布的Q2財報前引發市場擔憂[5]。同時，輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳強調，儘管AI技術可能取代部分職位，但創新仍是提升生產力和創造新工作的關鍵，這一觀點在當前科技快速發展的背景下尤為重要[6]。市場對於特斯拉的需求及未來策略的關注度上升，顯示出在科技與產業轉型的浪潮中，企業如何應對挑戰將成為關鍵。

Meta Platforms (META-US) 最近收購語音生成新創 PlayAI，並整合其團隊以強化 AI 基礎設施，顯示出其對 AI 發展的重視[7]。同時，Google (GOOGL-US) 以 24 億美元獲得 AI 編碼工具 Windsurf 的技術授權，並吸納其核心團隊，進一步鞏固在 AI 領域的競爭力[8]。這些動作反映出科技巨頭們在 AI 競賽中不斷加碼，透過收購和人才挖角來提升自身技術優勢，未來將可能引發更激烈的市場競爭。

美國總統川普對聯準會主席鮑爾施壓降息，意在應對國債利息支出激增及預算赤字擴大，但專家警告此舉可能反而推高債市利率，削弱美元地位，影響市場信心[9]。同時，MP Materials (MP-US) 近期因與美國國防部簽署高達9億美元的協議而股價飆升，分析師預期其目標價將大幅調升，顯示出美國在稀土供應鏈上的戰略重視[10]。這些動態反映出美國在經濟政策及產業安全上的雙重挑戰，市場需密切關注政策變化對資本流動及產業結構的影響。

隨著南電 (8046-TW) 受益於BT載板供應緊張，股價本周上漲近15%創四個月新高，顯示出消費性電子旺季的強勁需求[11]。此外，美國對銅進口徵收50%關稅的決策，將對汽車產業造成重大影響，導致成本上升並可能引發漲價潮，尤其在銅價已創歷史新高的背景下[12]。這兩個事件反映出供應鏈的脆弱性及市場對原材料價格波動的敏感性，未來將影響相關產業的利潤及市場策略。