科技巨頭加碼AI競爭，美國經濟政治風險交織，市場情緒需謹慎應對

Meta Platforms (META-US) 最近收購語音生成新創 PlayAI，並整合其團隊以強化 AI 基礎設施，顯示出其對 AI 發展的高度重視[1]。同時，Google (GOOGL-US) 也以 24 億美元獲得 AI 編碼工具 Windsurf 的技術授權，並吸納其核心團隊，進一步鞏固在 AI 領域的競爭力[2]。這些動作反映出科技巨頭們在 AI 競賽中不斷加碼，透過收購和人才挖角來提升自身技術優勢，將對市場格局產生深遠影響。

美國總統川普對聯準會主席鮑爾施壓降息，雖然意在減輕國債利息負擔，但專家警告此舉可能反而推高債市利率並削弱美元地位，進一步損害市場信心[3]。此外，MP Materials (MP-US) 因與美國國防部簽署高達9億美元的協議而股價飆升51%，分析師預計其目標價將大幅調升，顯示出美國在稀土供應鏈上的戰略重視[4]。這些動態反映出美國在經濟政策與國防策略上的相互影響，市場需密切關注政策變化對資本流動及產業結構的深遠影響。

隨著BT載板供應緊張及消費性電子需求上升，南電 (8046-TW) 本周股價飆升14.68%，創四個月新高，成交量增至13.9萬張，顯示市場對其前景的樂觀情緒[5]。同時，台新金控（2887-TW）因合併新光金控（2888-TW）案進入倒數階段，股價上漲8.28%，成交量突破63萬張，FT臺灣永續高息ETF（00961-TW）因其權重最高而創下歷史新高，顯示高股息及合併利多吸引資金流入金融股及相關ETF[6]。這些趨勢反映出市場對於科技及金融領域的強勁信心，未來可能持續吸引投資者的關注。

歐盟計畫放棄對美國科技巨頭的數位服務稅，轉而擬議針對年淨營業額超過 5,000 萬歐元的企業徵收新稅，這一政策調整引發市場關注，導致泛歐 Stoxx 600 指數下跌 1.1%[7]。同時，輝達（Nvidia）執行長黃仁勳的身價達到 1,440 億美元，超越巴菲特，顯示出市場對其在人工智慧領域的強勁信心，輝達市值穩居全球第一，進一步鞏固其在科技產業中的領導地位[8]。這些動態反映出全球科技市場的變化與競爭格局，特別是在稅制調整與企業價值上升的交互影響下，未來市場走向值得密切關注。

馬斯克成立新政黨「美國黨」意在挑戰美國兩黨體系，儘管尚未註冊，已有14%選民支持，顯示其影響力可能改變政治格局[9]。同時，摩根士丹利警告川普的「大而美」法案可能因即將實施的高關稅和移民政策而削弱其經濟刺激效果，經濟成長僅微幅上調，且面臨結構性風險[10]。這些動態反映出美國政治與經濟的緊密聯繫，未來的政策走向將深刻影響市場信心與投資環境。

目前市場情緒過於自滿，巴菲特減持美國銀行股份的舉動引發投資者對銀行業風險的警覺，專家指出晶片股如輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 和台積電 (TSM-US) 可能面臨急跌修正，儘管其強勁表現曾推動股市創新高[11]。同時，大立光在法說會中透露營運回升，預計第三季表現持平於去年，顯示科技需求仍具韌性[12]。然而，通膨壓力未完全緩解，對低收入家庭影響深遠，市場需謹慎應對未來可能的波動。