彭博：台灣勞動基金要求 排除在香港註冊實體管理資金

彭博引述消息人士報導，台灣勞動基金已指示委外的投資機構避免使用在香港註冊的實體來管理資金，凸顯香港和中國關係日益緊密之下面臨的地緣政治挑戰。

報導稱，管理資產約 2352 億美元的勞動基金運用局，自去年以來已口頭要求第三方資產管理公司，在合約中排除香港單位。

作為台灣的公共機構，勞動基金運用局將股票及固定收益的投資委託給全球資產管理公司。雖然該基金早已因經濟與金融風險，提醒避免投資中國，但對於全球公司香港分支機構的立場此前並未公開。

消息人士透露，勞動基金去年 9 月就 16 億美元投資永續不動產證券遴選委外機構時，便將香港列為「敏感司法管轄區」。

資產管理公司在分配外部投資委託時有不同做法，有些依據公司總部所在地，有些則取決於投資組合經理人所在的位置。勞動基金則依據營運品質、費用等多項因素來決定授予合約。

報導指出，勞動基金兩年前仍將委外資金，交由一家國際資產管理公司的香港子公司（The Northern Trust Company of Hong Kong Ltd.）操作。2023 年 9 月，北方信託香港有限公司獲得一筆全球被動式股票投資的委外案。

隨著香港和中國關係日益緊密，即使名義上仍採「一國兩制」架構，勞動基金的態度也開始出現轉變。自香港 5 年前實施國安法後，美國已取消香港的特殊貿易地位。

今年 4 月，台灣執政黨民進黨主席要求黨員申報前往中國（包括香港與澳門）的行程。翌月，台灣立法院亦討論加強對公務員前往上述地區的管理。

今年 6 月，香港首次援引《國安法》禁止一款台灣開發的手機遊戲，警方指控該遊戲宣揚武裝革命及推翻北京政權。

勞動基金去年 8 月表示，其自主管理的投資組合沒有直接投資中國或俄羅斯，但委外操作的海外投資，仍因資產管理公司採用的指數作為基準而持有部分相關部位。

截至 2023 年底，勞動基金對中國的投資約 15.8 億美元，占整體部位的 0.8%。