i17熱賣蘋概股飄香 GB200轉換GB300大爆發 鴻海上看400元

搶搭年底多頭行情列車 提前卡位 11 月高機率上漲股

文．蔡武穆

圖片取自鴻海官網

跌破市場眼鏡，iPhone 17 從九月上市以來意外熱銷，是除了 AI 概念股以外，帶動台股直奔 28000 點的重要力量，尤其台積電 (2330)、鴻海(2317) 這兩支最大蘋概股都來到歷史新高價位，也帶動其他供應鏈如大立光 (3008)、華通(2313)、臻鼎 - KY(4958) 等股價蠢蠢欲動。

根據市場統計，iPhone 17 系列在中國及美國市場熱賣，上市後十天，較 iPhone 16 系列同期高出 14%。iPhone 17 Pro 系列賣得最好，佔 iPhone 17 全系列總銷量約 75%，且較 iPhone 16 Pro 系列成長 12%。

去年初，三星以 AI 手機 S25 Ultra 震撼市場，加上中國華為、VIVO、小米、OPPO 都推出自家 AI 手機，iPhone 16 遲遲未能跟進，中國市場銷量大幅下滑，跌到第三名，痛失龍頭寶座。

今年蘋果捲土重來，放棄自行研發 AI 語言模型，彎道超車與 OpenAI 及 Anthropic 合作，加快 AI 應用進程，市場大為振奮，三星則因為 S25 Edge 銷量不佳，直接賜死 S26 Edge，讓 S26 + 復活加入 S26 系列，導致 S26 系列延遲到明年第一季才量產，也讓蘋果 iPhone 17 有機會在下半年度獨霸市場，搶回消費者的目光和信心。

i17 將帶動史上最大換機潮

iPhone 17 在美國可以熱銷，乃是因為執行長庫克承諾在美投資高達 6000 億美元，加速蘋果製造回流美國，直接閃過關稅衝擊，升級後的 iPhone 17 得以 iPhone 16 同等價格吸引消費者購買，銷量超越 iPhone 16。

事實上，原本市場期待 iPhone 16 的 AI 功能會引爆換機潮，然而，相較於三星 S25，iPhone 16 的 AI 功能「Apple Intelligence」並無突出之處，市場大失所望，這一次 iPhone 17 納入 ChatGPT 並與 Siri 深度結合，讓對話更快速精準，最重要的是，鏡頭全面升級為 1800 萬畫素 (前)、4800 萬畫素 (後)，提供最高達 8 倍光學品質變焦，並用 AI 演算法進行畫質補強，是 iPhone 17 能贏回果粉最主要原因。

市場預估，iPhone 17 將帶動 iPhone 11、12、13、14 等四個世代用戶展開換機，蘋果已將 iPhone 17 系列出貨量自原本的 8,800 萬支上修至 9,400 萬支，調幅達 6.8%，堪稱史上最大換機潮。

iPhone 17 熱銷帶旺台股供應鏈，最受惠的當然是組裝廠鴻海。近兩年鴻海積拓展 AI 伺服器領域，比重增至 40% 以上，仍有 30%~40% 營收來自於 iPhone 組裝。在 AI 機櫃出貨及 iPhone 新機拉貨之下，九月營收達 8371 億元，月增 38.01%、年增 14.19%，創歷年同期新高；第三季營收達 2.57 兆元，季增 14.47%、年增 10.99%，也是史上最強的第三季。

來源：《理財周刊》1314 期
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