這行情會V轉嗎？全新、采鈺、至上、兆赫⊕、旺宏⊕

一、總體盤勢觀察

1. 本波屬「事件型恐慌修正」，非基本面轉空。中東地緣政治引發短線急殺後，恐慌性賣壓宣洩，出現報復性反彈屬合理技術修復。
2. 成交量縮顯示市場信心仍待修復，但中長期均線（年線、半年線、季線、月線）維持多頭排列，32000～32800 具技術支撐。
3. 外資與自營商賣超屬避險調節，一旦利空淡化，回補力道將成反彈動能來源。

二、經濟面支撐

1. 1 月外銷訂單 769.1 億美元，年增 60.1%，創歷史新高。
2. AI、高效能運算 (HPC)、雲端資料中心建置需求強勁，支撐半導體與伺服器供應鏈接單動能。
3. 地緣政治雖壓抑信心，但 AI 基礎建設屬結構性投資，具中長期成長確定性。

三、產業趨勢主軸

(1) AI 與先進製程

• NVIDIA GTC 大會為產業風向球，市場聚焦先進製程與 CoWoS 高階封裝需求。
• 台積電與封測鏈受惠高階 AI 晶片量產放大。

(2) CPO 與矽光子

• Morgan Stanley 指出 2026 為 CPO 元年。
• 光進銅退趨勢明確，Micro LED CPO 能耗 1~2pJ/bit，遠優於銅纜。
• 高速傳輸規格推升至 800G/1.6T，資料中心光互連需求爆發。

(3) 低軌衛星（LEO）

• MWC 2026 以「IQ Era」為主題，AI＋衛星走向終端應用。
• SpaceX、Eutelsat 等營運商加速部署。
• 高階 PCB、電源與通訊模組需求成長，台廠供應鏈受惠。

(4) 記憶體產業回升

• DDR 合約價 Q1 季增 72%，Q2 續增 40% 以上。
• 南亞科技 (2408-TW) 受惠供給受限與 AI 伺服器需求。
• 瑞銀 看多產業循環至 2028 年。

(5) NAND Flash

• 受 AI server 建置與企業級 SSD 需求推動，價格續漲。
• HDD 缺貨帶動轉單效應，供給面偏緊格局延續。

(6) 機器人應用

• Qualcomm 表示兩年內機器人市場將具規模，AI 邊緣運算擴散至終端裝置。

四、投資策略建議

1. 主軸鎖定：AI ASIC、CPO 矽光子、ABF 載板、先進封裝、記憶體、LEO 衛星、散熱與 AI 電源。
2. 操作原則：「低接不追高」、分批布局、嚴控資金水位。
3. 趨勢未變前提下，震盪即為中長線布局機會。

結論：
AI 屬結構性成長浪潮，短線為事件干擾，中長期基本面與產業動能未變；恐慌釋放後，台股仍有震盪走高條件，關鍵在選對主流產業與節奏控管。

這行情會 V 轉嗎？
這是老天爺給的第三次機會
AI + 通訊升級仍是主導今年主軸
進入 3 月哪些飆股值得鎖定?
低基期、大轉機、大戶鎖碼
技術門檻高＋關鍵零組件優勢
大集團或富爸爸加持
我已完成最新布局整理
【孤門獨市飆股完全攻略】
產業趨勢 × 籌碼結構雙重篩選
只為鎖定下一檔具爆發力的標的
別再憑感覺操作
用邏輯與策略替資產重新站位
如果你不想錯過下一波主升段飆股
火速免費索取【三月起漲名單】

https://forms.gle/2ykK5dzrDUC6dsZP8

工商時報績效競賽 13 冠王、卓越績效傲視同業、專業實力有目共賭！
更多第一手訊息、以及飆股機會→請加入大師兄飆股鑫天地的大家族
LINE@連結網址：https://line.me/R/ti/p/%40gold99
Telegram 連結網址：https://t.me/gold0999
YT 個人專屬頻道：youtube.com/@master55688
舉手之勞
記得！按讚、訂閱、分享、開啟小鈴鐺
讓更多人可以看見我們的影片
諮詢專線: 02-2321-9933(24 小時專人服務)

文章來源：倫元投顧陳學進分析師

本公司所推薦分析之個別有價證券無不當之財務利益關係以往之績效不保證未來獲利投資人應獨立判斷審慎評估並自負投資風險