美股動態：波克夏創現金新高，AI驅動Alphabet與記憶體市場增長

波克夏 (BRK.A-US) 在阿貝爾上任後的首個季度現金部位達到3970億美元的歷史新高，資深投資人Tom Russo認為這一策略在市場動盪中將顯示出其價值，然而，阿貝爾的管理風格與巴菲特截然不同，若改變收購管理方式可能影響公司的獨特吸引力[1]。此外，荷姆茲海峽的長期封鎖風險引發市場擔憂，IMF指出若局勢持續，全球油價可能飆升至每桶110美元，對亞洲國家及航空旅遊業造成重大衝擊，市場需謹慎評估這些潛在影響[2]。在此背景下，波克夏的現金儲備或許能為其未來的投資提供更大的靈活性，但全球經濟的不確定性仍需密切關注。

OpenAI最近對其程式碼生成工具Codex進行重大升級，進一步拓展至通用電腦操控市場，整合多款主流辦公應用，顯示出其在AI代理市場的強勁潛力[3]。這一進展不僅提升了Codex的功能性，還可能改變用戶與數位工具的互動方式，進一步推動AI技術的普及與應用。同時，摩根大通指出荷姆茲海峽將在9月前重開，儘管全球石油庫存面臨壓力，這一消息可能對原油市場產生深遠影響，尤其是在供應鏈緊張的背景下，市場對原油價格的波動將更加敏感[4]。隨著AI技術的進步與能源市場的變化，投資者需密切關注這些趨勢對未來市場動態的影響。

Alphabet (GOOGL-US) 在2026年第一季的營收達到1,099億美元，年增22%，其中生成式AI的營收驟增800%，顯示其在商業模式中的關鍵地位，並且Google雲端服務首次季度營收突破200億美元，年增63%，這些數據反映出市場對AI技術的強烈需求[5]。同時，記憶體板塊因SanDisk最新財報激勵，營收59.5億美元、毛利率78%及每股盈餘23.41美元均超出預期，Susquehanna將其目標價翻倍至2,000美元，顯示出AI資料中心需求的上升將持續推動DRAM和NAND記憶體的市場[6]。在半導體領域，台積電 (2330-TW) 的CoWoS產能緊張，英特爾的先進封裝良率已達90%，這可能對台積電的市場霸權構成挑戰，顯示出競爭格局的變化[7]。整體而言，AI技術的快速發展不僅推動了相關企業的營收增長，也改變了半導體產業的競爭態勢，未來市場將持續受到這些趨勢的影響。