摩爾投顧-江國中分析師
台股這波最強勢的族群非被動元件莫屬，展望下半年，有一個比被動元件底子更厚、夢想更大的族群，已經悄悄走到了營運谷底的盡頭，準備接棒演繹這場大成長的戲碼！沒錯，就是 IC 設計。
為什麼 IC 設計可能接棒大成長？
如果把 2023 年稱為 AI 概念股元年；
2024 年是 AI 伺服器元年；
2025 年是記憶體；
2026 是被動元件復甦年；
那麼 2026 年下半年開始，很可能是 AI ASIC 與 IC 設計全面開花結果的一年。
過去 AI 訓練主要依賴 GPU，但當生成式 AI 進入大規模商業化後，企業開始發現：「自己做晶片可能更便宜、更省電、更有效率。」於是 Google TPU、AWS Trainium、Meta MTIA 等自研晶片開始大量導入。
這股趨勢讓台灣最具技術門檻的 ASIC 設計服務公司成為最大受惠者。聯發科 (2454-TW)、創意(3443-TW)、世芯 - KY(3661-TW)、智原(3035-TW) 等公司正站在浪潮最前端。
此外，AI PC、AI 手機也正進入新一波升級週期。換句話說，未來幾年不只是資料中心需要 AI 晶片。你的手機、筆電、汽車甚至家電，都需要更多 IC。這也是台灣半導體產業產值持續創高的重要原因之一。
點將錄：18 檔 IC 設計潛力股名單大公開！
聯發科 (2454-TW)AI ASIC、手機晶片、AI PC 三箭齊發。已打入雲端 AI 晶片市場，具全球競爭力。
信驊 (5274-TW)AI 伺服器 BMC 霸主，毛利率與技術門檻極高。
世芯 - KY(3661-TW)ASIC 純度最高代表股之一，AWS 專案放量，成長爆發力強。
創意 (3443-TW) 台積電生態系核心成員，先進製程設計服務護城河深厚。
智原 (3035-TW)ASIC 與 IP 雙引擎成長，受惠 AI 客製化晶片需求。
新唐 (4919-TW)MCU 布局完整，工控與車用市場穩定成長。
松翰 (5471-TW)AI PC 攝影機 HPD 功能帶動單價與營收成長，車用 MCU 新切入。利基在影像處理與 MCU 多元應用。
晶豪科 (3006-TW) 記憶體控制與利基型 DRAM 受惠 AI 邊緣裝置需求。
矽統 (2363-TW) 轉型 IP 授權與集團資源整合，營運逐步改善。
群聯 (8299-TW)NAND 控制 IC 龍頭，AI 伺服器儲存需求受惠明顯。
矽力 - KY(6415-TW) 全球 PMIC 大廠，電力革命與新能源趨勢受惠。
瑞昱 (2379-TW) 網通晶片龍頭，WiFi 7 與高速傳輸需求提升。
愛普 *(6531-TW) 高頻寬記憶體與 3D 封裝布局深具想像空間。
揚智 (3041-TW) ASIC 與邊緣 AI 與無人機專案推進 今年營運重返成長。
義隆 (2458-TW)AI PC 帶動觸控與人機介面需求升級。
凌通 (4952-TW) 切入 AI 玩具、無線充電與車用周邊 MCU，
受惠歐美終端消費市場回溫，獲利展現高度彈性。。
力智 (6719-TW) 伺服器與高階電源管理 IC 需求強勁。
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文章來源：摩爾投顧－江國中分析師
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