無懼AI高波動！第一金投信推「全球動態入息多重資產基金」 引進M&G事件策略

投資人追逐 AI 行情的同時，正面臨三大隱形風險，包括資金高度集中在科技股、政經動盪加劇資產波動度，以及短期不理性干擾長線收益。為解決投資人的資產配置難題，第一金投信推出「第一金全球動態入息多重資產基金」，結合 DNA+ 四大投資策略與歐洲 M&G Investments 海外投資顧問經驗，協助投資人在高波動環境中打造兼具成長與收益的穩健配置。

第一金投信總經理高子敬指出，第一金投信今年初推出 2 檔台股主動式 ETF，精準捕捉上半年台股強勁的上漲行情，然而，隨市場於 6 月刷歷史新高後，短線累積過大漲幅，現階段位階進入橫盤整理期，整體市場風險與波動性顯著提升。

高子敬強調，投資人最關心的核心問題，永遠是在固定風險下獲得更高的投資報酬。為了提升投資效率，控制波動成為首要任務。第一金投信此時推出多重資產基金，正是為了協助投資人打破單一資產集中風險，在震盪格局中打造兼顧抗震與收益的理想組合。

上半年科技股強勢引領全球主要指數屢創新高，雖經歷 7 月份半導體急跌，美銀美林 8 月調查仍顯示，逾五成受訪者仍將「作多半導體」列為全球最擁擠交易，市場對 AI 泡沫化的尾部風險擔憂依然高企。

第一金全球動態入息多重資產基金經理人蔡東穎分析，AI 科技龐大投資金額引發泡沫化疑慮，加上獲利賣壓、科技股去槓桿及評價修正，科技板塊頻繁出現暴漲暴跌現象。此時正需要透過多元資產配置，靈活跨足股票、債券、REITs 等另類資產及衍生性金融商品，以降低單一主題風險並強化抗震能力。

以過去10年統計為例，投資人若能將多重資產搭配科技成長主題投資，更能發揮「降波動、增效率」的優勢。Bloomberg資料顯示，採用「50%科技+50%多重資產」的配置組合，過去10年年化標準差僅13.3%，遠低於純科技配置的23%，波動度有效降低；報酬風險比更由純科技的1.08升至1.27，投資效率大幅提升。

第一金全球動態入息多重資產基金採用DNA+投資策略，結合動態調整(Dynamic)、逆向思維(Non conformist)、主動攻防(Active)等三面向，進行跨資產評價，此外，更加入海外投資顧問M&G Investments管理經驗，運用該團隊發展超過30年的「事件(Episode)」投資策略，精準衡量資產價格與基本面價值的偏離程度，在市場恐慌時危機入市，市場過熱時逢高調節，掌握超額報酬投資機會。

蔡東穎舉例，M&G Investments這套策略曾於2024年8月成功掌握日股轉折投資機會。當時日銀宣布升息、引發日圓強勢升值，觸發「日圓利差交易(Carry Trade)」大規模平倉賣壓，導致日股恐慌性急跌，事件投資策略精準辨識資產遭到低估，日股浮現買進訊號，隨後參與日股自低點強勁反彈的波段行情。

現階段金融市場充滿高度波動，單一資產投資風險大幅升高。「第一金全球動態入息多重資產基金」將於9月7日至9月11日展開募集，藉由廣泛資產布局，消除主題重疊與同向波動風險。

※免責聲明：文中所提的個股、基金、期貨商品內容僅供參考，並非投資建議，投資人應獨立判斷，審慎評估風險，自負盈虧。