投資
基金
【台股操盤人筆記】有秩序的降息，對股價正面解讀
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/09/18）野村腳勤觀點：CSP 財報是 AI 甦醒關鍵AI 股價疲軟了一陣子，市場還在尋找下一個激勵股價反彈的利多出現，短期內像是聯準會降息、AI 村長輝達財報，兩者都被市場寄予厚望，但考量這兩者公布的時間都在美國大選前，市場態度估計還是偏觀望，想要激勵股價大幅反彈的力道相對有限。
台股新聞
集保董事長林丙輝率團參與ACG年會 強化跨域連結合作
第 26 屆亞太地區集保組織 (Asia-Pacific Central Securities Depository Group, ACG) 年會日前於哈薩克阿拉木圖舉行，集保結算所由董事長林丙輝親自率團參與，與會期間積極與各國集保機構首長就集保產業最新發展及趨勢展望交換意見，提升我國資本市場的能見度。
台股新聞
壽險資金投入公建聚焦三面向 彭金隆：現在是推動重要時刻
政府力推亞洲資產管理中心目標，金管會主委彭金隆今 (12) 日表示，壽險業有 36 兆資產在海外，每年又有很多新錢加入市場，應去尋求更多投資台灣的機會，並點出引導壽險資金投入公建三大改革面向，包含標的數量、好的條件、投入方式，並直言「現在是非常重要的時刻」，金管會及各界都有強烈的動機來促成。
美股雷達
禮來投資18億美元在愛爾蘭廠增產藥品
禮來公司 (LLY-US) 周四 (12 日) 表示，將投資 18 億美元推動其新批准的阿茲海默症藥物以及廣受歡迎的減肥和糖尿病治療藥物、以及其他藥物在愛爾蘭生產。這家製藥巨頭正斥資 10 億美元擴建愛爾蘭利默里克的現有工廠，以增加藥物中某些活性成分的產量，包括用於治療阿茲海默症的藥品 Kisunla 中的成分。
基金
受惠Fed降息，傳產也有春天
加權股價指數近 6 個月價量表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/09/11）野村腳勤觀點：受惠 Fed 降息，傳產也有春天自從 AI 時代來臨後，傳統產業就漸漸淡出投資人目光，除了因為資金瘋狂追逐 AI 題材之外，美國高利率嚴重打擊了內需消費的需求，也連帶拖累台灣傳產在外銷的疲軟乏力，不過很快的，我們可以期待改變時刻即將來臨，先是在通膨持續放緩的背景之下，我們已經看到今年美國零售銷售成長緩步回升，而聯準會 9 月啟動降息則是關鍵，預估將大幅提振消費者的消費意願，帶動實質消費力的復甦。
台灣房市
繁華綠謐兼有！回歸居住本質 均質三房成市場注目標的
隨著台中市區房價持續攀升，購屋族買房回歸居住本質，市場對於均質三房的住宅需求也與日俱增。擅長為自住客打造優質產品的坤悅開發（5206），近期在太平核心區域、近 30 年無新案推出的中興東路上，推出指標大樓案「坤悅涵仰」，高規格的建材、優異的地段及稀有的高樓層耐震住宅設計，迅速成為市場焦點。
美股雷達
9月投甚麼？這兩檔高股息股 巴菲特也愛！
在當今的投資市場中，選擇具有持久競爭優勢的公司是獲取被動收入的關鍵。沃倫 · 巴菲特，自 1965 年接管波克夏 (Berkshire Hathaway) (BRK.B-US) 公司以來，憑藉其卓越的資本配置技巧，將該公司的股價推升了驚人的 4384748%（截至 2023 年底）。
歐亞股
加快本土化腳步！賓士在陸投資逾640億 明年起投產3款中國市場專屬車款
德國車廠賓士上周三 (4 日) 宣佈兩項重大消息，與合作夥伴共同在中國加碼投資 140 億人民幣(約 641 億台幣)，並自明年起推出三款由中國團隊主導開發的國產化新車款，且賓士並不是唯一在中國加碼的跨國車企。今年 4 月，BMW 宣佈對瀋陽生產基地增加投資 200 億人民幣，聚焦在中國生產工廠的大規模升級和技術創新，此前還投入 100 億人民幣用以建設高壓電池工廠。
國際政經
歐元區第二季GDP季增降至0.2% 低於預期
歐元區第二季成長動能放緩，對歐洲央行來說，這是最新的經濟壞消息。周五 (6 日) 公布數據顯示，歐元區 GDP 較上季成長 0.2%，低於歐盟統計機構最初報告的 0.3%。歐盟統計局表示，雖然貿易和政府支出支撐了成長，但投資仍然拖累了表現。儘管家庭受益於通膨放緩、收入增加和勞動力市場富有彈性，但被視為歐元區復甦關鍵支柱的民間消費，在此期間未能起飛。
美股雷達
美股跌勢中值得關注的八支潛力股
《巴隆周刊》指出，股市已經下跌，這提供了買入的機會，而且有一種方法可以篩選出真正划算的投資。目前標普 500 指數較 7 月中旬創下的歷史高點低了 3%。市場問題聚焦在美國的實際經濟增長放緩，整體增長降至個位數，尤其是最近零售和製造業數據顯示出明顯疲軟。
基金
【台股操盤人筆記】天上掉下來的禮物 x 2
加權股價指數近 6 個月價量表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/09/04）野村腳勤觀點：天上掉下來的禮物9 月 3 日，經發會創新經濟組共同召集人，也是台積電前董事長劉德音提及台灣具有未來性的產業時，點名了資料庫產業，稱其為「天上突然掉下來的大禮物」，鼓勵台灣不要放棄，尤其是關鍵環節 -「冷卻」，台廠有機會做到讓世界非靠我們不可；劉老的前瞻觀點直接打進我們心坎，因這與野村一直以來的想法不謀而合。
美股雷達
微軟與新創公司Inflection AI合作 獲英國監管機構綠燈放行
英國競爭與市場管理局 (Competition and Markets Authority,CMA) 周三 (4 日) 批准微軟聘用 Inflection AI 一些前員工以及其與這家新創公司的合作關係，表示這筆交易不需要進行更深入的調查。當局表示，儘管兩家公司的交易被歸類為合併，但不會大幅減少該產業的競爭。
美股雷達
94歲的巴菲特最新成就：波克夏市值突破1兆美元
隨著「股神」巴菲特 (Warren Buffett)94 歲生日到來，他掌管的波克夏海瑟威 (Berkshire Hathaway)(BRK.A-US) 也剛達成一個重要的里程碑，其市值突破 1 兆美元。截至 8 月 30 日，波克夏股價今年迄今已飆升 33%，輕鬆超過標準普爾 500 指數 18.4% 的漲幅。
基金
台股科技族群還有戲？！ 拉回趁隙布局科技主動型基金，打包AI國家隊投資前景有看頭
本週美股攻勢轉弱，陷入高檔整理，台股持續於季線 (22513 點) 下方震盪，量能持續萎縮。美超微將延後公布財報，股價大跌 19%， Nvidia 公布財報雖亮眼，但股價仍然收跌，不過經濟數據提振股市表現，美諮商會 8 月消費者信心指數 103.3 (前值 101.9)，高於預期 100.9，創 6 個月新高，消費者對經濟和通膨更加樂觀的看法，抵銷就業疲軟的負面影響。
台灣房市
盤點台中低密度重劃區 這區域搶佔優勢
台中城市蓬勃發展，帶動房市話題不斷，其中低密度重劃區因其稀缺性和優質生活環境，最受關注，也是高端自住客的首選。各大品牌建商無不積極佈局低密度重劃區，推出高端住宅產品、帶動市場質感的提升，在眾多低密度重劃區中，又以水湳中央公園特區以獨特區位優勢、強勁發展潛力，最受高端自住客關注。
美股雷達
巴菲特歡度94歲大壽 巴倫總結股神5大投資經驗
2024 年 8 月 30 日，投資界傳奇人物華倫巴菲特迎來了他的 94 歲生日。在過去的 60 年中，巴菲特作為波克夏海瑟威的掌舵人，累積了豐富的投資經驗，成為全球最成功的投資者之一。巴菲特於 1930 年出生，11 歲時便開始投資股票。自 1965 年接管波克夏 · 哈撒韋以來，他透過購買被低估的股票並長期持有，賺取了數千億美元的財富。
美股雷達
市場信心反彈過快 高盛專家警告風險仍存
高盛資產配置研究主管 Christian Mueller-Glissmann 表示，在全球風險資產遭遇大幅拋售後，市場信心迅速恢復，這應該被視為一個令人擔憂的問題。投資人可以將 8 月初的股市暴跌視為類似「警告」。8 月上旬，市場對美國經濟可能陷入衰退的擔憂以及日圓「套利交易」平倉，導緻美股一度重挫。
基金
【台股操盤人筆記】哪些傳產股能受惠Fed降息？
加權股價指數近 6 個月價量表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/08/27）野村腳勤觀點：市場的 AI 焦慮症自 ChatGPT 問世以來，生成式 AI 一直是市場的心頭好，惟大型雲服務供應商（CSP）近期營收成長的速度及部分 AI 相關軟體企業陸續發布的財測不如預期，持續引發外界對 AI 變現能力與後期應用的質疑，部分標的遭到拋售；我們對這類現象的解讀是，背後主因仍不外乎是股價漲多的評價修正。
鉅亨新視界
如何降低資產風險：台灣人應對政治、戰爭、投資、集中與自然災害風險的策略
在當前的全球政治與經濟環境中，台灣面臨著多重風險，包括自然災害、政治風險、戰爭風險、投資風險和遺產稅風險。為了有效地分散這些風險，台灣人需要採取多元化的資產配置策略。以下將探討如何在這些風險下進行資產多元化。政治風險的分散台灣的政治風險主要來自於兩岸關係的緊張局勢和本土政黨輪替的張力。
基金
【台股操盤人筆記】2025景氣擴張仍看好，把握美國總統大選前佈局機會
加權股價指數近 6 個月價量表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/08/21）野村腳勤觀點：時空環境不同，景氣燈號僅供參考6 月景氣燈號亮起了紅燈，市場有一說景氣即將反轉，但我們認為基於「時空環境不同」，過去經驗不代表未來就是如此，前兩次景氣紅燈發生在 2008 年及 2021 年，當時美國正在 QE、聯邦基準利率非常接近 0%，景氣擴張基本上是寬鬆資金造成的，但這波擴張大家都很清楚是靠著 AI 投資所帶動，甚至聯準會還一路升息，「資金行情」根本就還沒到來，而從股市高點來看，2008/7 脫離紅燈後，6 個月之後才見到高點，期間台股還漲了 18%，2021/12 月脫離紅燈後的確有跌，但更多是受到聯準會暴力升息影響，且最後 2023 年仍然突破了前高，考量現階段聯準會即將啟動降息的前提下，加上經濟依然維持成長，景氣燈號就當作參考，有放在心上即可。